Η τελευταία προσπάθεια της Ουκρανίας να ανταλλάξει τα warrants του ΑΕΠ της με νέα ομόλογα θεωρείται «σημαντικά πιο ελκυστική» από τις προηγούμενες προτάσεις, σύμφωνα με σημείωμα της Citi την Παρασκευή. Το Κίεβο ξεκίνησε την προσφορά του τη Δευτέρα για την ανταλλαγή warrants ύψους 2,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων που συνδέονται με το ΑΕΠ, προσφέροντας νέα ομόλογα «C» σε όσους υποστηρίξουν τη συμφωνία. Αυτή η κίνηση είναι κρίσιμη για την κατεστραμμένη από τον πόλεμο χώρα, προκειμένου να αναδυθεί από την αθέτηση χρέους που προκλήθηκε από την εισβολή της Ρωσίας το 2022.
Μια βασική ομάδα πιστωτών δήλωσε την Πέμπτη ότι δεν μπορεί ακόμη να υποστηρίξει το σχέδιο, αλλά βρίσκεται σε συζητήσεις με την κυβέρνηση και θα εκδώσει νέα δήλωση την Παρασκευή. Ο στρατηγικός αναλυτής αναδυόμενων αγορών της Citi, Νίκολα Αποστόλοφ, ανέφερε ότι οι όροι της νέας προσφοράς είναι σημαντικά καλύτεροι από τις προηγούμενες προτάσεις. «Βλέπουμε το πακέτο ομολόγων «C» ως σημαντικά πιο ελκυστικό και αναμένουμε υψηλή αποδοχή από τους κατόχους warrants», έγραψε ο Αποστόλοφ.
Τα warrants σημείωσαν άνοδο άνω των 5 σεντς μετά την προσφορά νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, αλλά υποχώρησαν μετά τη δήλωση του κατόχου warrants την Πέμπτη. Παρέμειναν αμετάβλητα την Παρασκευή, με προσφορές στα 100,63 ανά δολάριο, σύμφωνα με στοιχεία του Tradeweb. Τα δαπανηρά και πολύπλοκα εντάλματα του ΑΕΠ έχουν πληρωμές που συνδέονται με το ΑΕΠ και εκδόθηκαν στο πλαίσιο αναδιάρθρωσης χρέους του 2015. Οι πληρωμές θα μπορούσαν να επιταχυνθούν απότομα σε ένα μεταπολεμικό σενάριο, με το ΔΝΤ να εκτιμά ότι θα μπορούσαν να φτάσουν τα 6 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η κυβέρνηση πρότεινε την ανταλλαγή των εντάλματων με διεθνή ομόλογα με αυξανόμενο επιτόκιο, συν έως και 180 εκατομμύρια δολάρια ως προκαταβολή μετρητών εάν η συμφωνία εγκριθεί γρήγορα με ευρεία υποστήριξη. Οι κάτοχοι εντάλματων που θα ψηφίσουν υπέρ της συμφωνίας θα λάβουν ομόλογα «C», ενώ όσοι δεν ανταλλάξουν οικειοθελώς θα λάβουν ομόλογα από μια υπάρχουσα σειρά «B». «Τα νέα ομόλογα, όπως το καταλαβαίνουμε, θα έχουν ανώτερη βαθμολογία από τις παλαιότερες σειρές Α και Β και θα έχουν σημαντική προστασία από πτώση σε περίπτωση οποιασδήποτε αθέτησης, καθιερώνοντας ένα κατώτατο όριο στην αξία τους», ανέφερε ο Αποστόλοφ στο σημείωμα.
Πηγή: Reuters