Η Deutsche Boerse έχει ξεκινήσει αποκλειστικές διαπραγματεύσεις για την εξαγορά της Allfunds Group, μιας από τις μεγαλύτερες ευρωπαϊκές πλατφόρμες διανομής επενδυτικών κεφαλαίων, σε συμφωνία αξίας 5,3 δισ. ευρώ, η οποία θα πραγματοποιηθεί μέσω μετρητών και μετοχών. Η γερμανική εταιρεία, που διαχειρίζεται το χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης, υπέβαλε μη δεσμευτική προσφορά που αποτιμά την Allfunds στα 8,80 ευρώ ανά μετοχή, προσφέροντας premium περίπου 33% σε σχέση με το κλείσιμο της Τετάρτης.
Η πρόταση περιλαμβάνει 4,30 ευρώ σε μετρητά και περίπου 4,30 ευρώ σε νέες μετοχές της Deutsche Boerse, ενώ αναμένεται και μέρισμα 0,20 ευρώ ανά μετοχή. Το διοικητικό συμβούλιο της Allfunds συμφώνησε ομόφωνα να προχωρήσει σε αποκλειστικές συζητήσεις για τη συμφωνία, αν και οι όροι μπορεί να τροποποιηθούν και δεν υπάρχει καμία διασφάλιση ότι η συμφωνία θα ολοκληρωθεί.
Η Allfunds είχε προσελκύσει ενδιαφέρον εξαγοράς από private equity funds πριν από δύο χρόνια, αλλά τότε απέρριψε τις προτάσεις, θεωρώντας ότι δεν αντικατόπτριζαν τις προοπτικές ανάπτυξής της. Η Deutsche Boerse είχε εξετάσει την εξαγορά ήδη από το 2020, ενώ το 2023 η Euronext προσέγγισε την Allfunds με προσφορά 5,5 δισ. ευρώ, την οποία τελικά απέσυρε. Πρόσφατα, ενδιαφέρον φέρεται να εκδήλωσε και η CVC Capital Partners, ωστόσο οι συζητήσεις ναυάγησαν λόγω διαφωνιών στην αποτίμηση.
Οι κύριοι μέτοχοι της Allfunds είναι η Hellman & Friedman και η BNP Paribas, που κατέχουν από κοινού το 49%. Η Allfunds διαχειριζόταν assets ύψους 1,7 τρισ. ευρώ στο τέλος Σεπτεμβρίου και προσφέρει λογισμικό που επιτρέπει την πρόσβαση και διαπραγμάτευση επενδυτικών κεφαλαίων μέσω κεντρικής πλατφόρμας, παρέχοντας ταυτόχρονα εργαλεία analytics, reporting και compliance για fund managers και διανομείς.