Ενθαρρυντικά σημάδια για σημαντική άνοδο των καταθέσεων το 2026 προκύπτουν από την εφαρμογή των μέτρων φορολογικής ελάφρυνσης και μισθολογικής ενίσχυσης που θα ισχύσουν από τον Ιανουάριο του 2026, καθώς και από τους ρυθμούς αύξησης των ιδιωτικών καταθέσεων το 2025. Στην Ενδιάμεση Έκθεση για τη Νομισματική Πολιτική, η Τράπεζα της Ελλάδος επισημαίνει ότι τα εν λόγω μέτρα αναμένεται να συμβάλλουν θετικά στην αύξηση του όγκου των καταθέσεων, ενώ η ζήτηση για καταθέσεις αναμένεται να εξελιχθεί σύμφωνα με την άνοδο του ΑΕΠ και, ειδικότερα για τα νοικοκυριά, με την πορεία του διαθέσιμου εισοδήματος.
Ωστόσο, αρνητικός παράγοντας θα είναι η σταδιακή υποχώρηση των επιτοκίων των καταθέσεων, γεγονός που καθιστά τις τραπεζικές καταθέσεις λιγότερο ελκυστικές ως μέσο διακράτησης πλούτου. Ενδεικτικά, στο δεκάμηνο Ιανουαρίου-Οκτωβρίου, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των υφιστάμενων υπολοίπων καταθέσεων για τα νοικοκυριά έχει μειωθεί κατά 17 μονάδες βάσης σε σχέση με την αρχή της περιόδου, φτάνοντας το 0,44%, ενώ για τις νέες καταθέσεις το μέσο επιτόκιο έχει μειωθεί κατά 9 μονάδες βάσης στο 0,38%.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, κατά την περίοδο Ιανουαρίου-Οκτωβρίου 2025, το απόθεμα των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα κατέγραψε σωρευτική αύξηση κατά 3,1 δισ. ευρώ, η οποία ήταν εντονότερη σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι (0,7 δισ. ευρώ), φτάνοντας τον Οκτώβριο του 2025 τα 206 δισ. ευρώ. Ειδικότερα, οι καταθέσεις των νοικοκυριών αυξήθηκαν κατά 1,9 δισ. ευρώ, έναντι αύξησης 0,4 δισ. ευρώ το ίδιο διάστημα πέρυσι, με τον ετήσιο ρυθμό ανόδου να επιταχύνεται στο 3,4% από 2,4% το 2024. Αυτή η αύξηση οφείλεται στην ευνοϊκή εξέλιξη του ονομαστικού διαθέσιμου εισοδήματος το 2024 και στις αρχές του 2025, καθώς και στις εξελίξεις των πιστοδοτήσεων προς τα νοικοκυριά.
Από την άλλη, οι επιχειρηματικές καταθέσεις σημείωσαν άνοδο κατά 1,2 δισ. ευρώ τους δέκα πρώτους μήνες του 2025, σε σύγκριση με αύξηση 0,8 δισ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2024, με τον ετήσιο ρυθμό αύξησης να διατηρείται σε υψηλά επίπεδα, γύρω στο 12%. Η άνοδος των καταθέσεων των Μη Χρηματοπιστωτικών Επιχειρήσεων (ΜΧΕ) αντανακλά κυρίως την αύξηση των καταθέσεων μίας ημέρας, που συνάδει με τη συνεχιζόμενη ενίσχυση της πιστωτικής επέκτασης προς τις επιχειρήσεις.
Οι ιδιώτες καταθέτες φαίνεται να στρέφονται στην εύκολη και άμεση λύση των καταθέσεων μίας ημέρας, οι οποίες πλέον αποτελούν τον κύριο όγκο της καταθετικής βάσης των τραπεζών, με ποσοστό 76% των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα. Η αύξηση των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα προήλθε κυρίως από την αύξηση των καταθέσεων μίας ημέρας κατά το 10μηνο του 2025, οι οποίες σημείωσαν αύξηση 5,5 δισ. ευρώ, σε αντίθεση με τις καταθέσεις προθεσμίας που μειώθηκαν σημαντικά κατά 2,3 δισ. ευρώ.
Η Τράπεζα της Ελλάδος επισημαίνει ότι η διαφορά επιτοκίου μεταξύ των καταθέσεων με συμφωνημένη διάρκεια (έως ένα έτος) και των καταθέσεων διάρκειας μίας ημέρας των νοικοκυριών μειώθηκε κατά 51 μονάδες βάσης, ενώ για τις καταθέσεις με συμφωνημένη διάρκεια άνω του ενός έτους η διαφορά επιτοκίου μειώθηκε κατά 26 μονάδες βάσης. Αυτό σημαίνει ότι έχει μειωθεί η αξία των λογαριασμών καταθέσεων προθεσμίας, καθώς πλέον δεν προσφέρουν ικανοποιητικά επιτόκια.
Αρνητικά κινείται η αποταμίευση από τα νοικοκυριά, καθώς οι αυξημένες τιμές, ιδιαίτερα στα ενοίκια και στα είδη διατροφής, έχουν οδηγήσει σε αρνητική αποταμίευση. Ο σχετικός δείκτης έχει υποχωρήσει σε αρνητικά επίπεδα μετά την πανδημία, με την αποταμίευση των νοικοκυριών το β’ τρίμηνο του 2025 να είναι -1,7% του ΑΕΠ, συγκριτικά με -1,5% του ΑΕΠ το 2024. Οι λόγοι που επιβαρύνουν τις αποταμιεύσεις περιλαμβάνουν την καταναλωτική δαπάνη, την απόσυρση των μέτρων στήριξης και την άνοδο των τιμών.