Το δολάριο υποχώρησε έναντι των περισσότερων βασικών νομισμάτων, καθώς η προοπτική παρέμβασης των ΗΠΑ στην αγορά συναλλάγματος υπέρ της Ιαπωνίας επιβάρυνε το κλίμα για το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα. Την ίδια στιγμή, ο χρυσός ξεπέρασε για πρώτη φορά τα 5.000 δολάρια, ενισχυμένος από τη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια.
Ο δείκτης Bloomberg Dollar Spot υποχώρησε έως 0,5%, φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο, μετά από έλεγχο επιτοκίων την Παρασκευή από την Federal Reserve Bank of New York, που αναζωπύρωσε εικασίες ότι οι ΗΠΑ ενδέχεται να υποστηρίξουν την Ιαπωνία στις προσπάθειές της να αποδυναμώσει το δολάριο έναντι του γεν. Το ιαπωνικό νόμισμα ενισχύθηκε έως 1,2%, ενώ τα futures των χρηματιστηριακών δεικτών έδειχναν ήπιες απώλειες για τις ΗΠΑ και την Ευρώπη.
Η έντονη μεταβλητότητα στις αγορές συναλλάγματος προήλθε από τη δήλωση του επικεφαλής νομισματικών υποθέσεων της Ιαπωνίας, Ατσούσι Μιμούρα, ότι το Τόκιο θα κινηθεί σε στενό συντονισμό με την Ουάσιγκτον. Νωρίτερα, η πρωθυπουργός Σανάε Τακαΐτσι είχε προειδοποιήσει ότι η κυβέρνηση είναι έτοιμη να αναλάβει δράση. «Το μεγαλύτερο σήμα είναι ο συντονισμός πολιτικής», δήλωσε ο Ντάνιελ Μπαέθα, ανώτερος αντιπρόεδρος της Frontclear. «Αν οι αγορές εκλάβουν τον συντονισμό ως διάθεση ανοχής πιο χαλαρών παγκόσμιων συνθηκών για το δολάριο, αυτό θα μπορούσε να ενισχύσει τη βραχυπρόθεσμη πτωτική πορεία του δολαρίου».
Οι traders είδαν τις κινήσεις της Fed της Νέας Υόρκης ως ένδειξη προετοιμασίας για άμεση στήριξη της ιαπωνικής παρέμβασης στην αγορά συναλλάγματος. Το δολάριο κατέγραψε τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από τον Μάιο, υπό το βάρος απρόβλεπτης αμερικανικής πολιτικής, εμπορικών εντάσεων ΗΠΑ–Ευρώπης και επιθέσεων στην ανεξαρτησία της Fed. Το Σαββατοκύριακο εντάθηκαν οι ανησυχίες για νέο shutdown της αμερικανικής κυβέρνησης, ενώ ο πρόεδρος Τραμπ απείλησε με δασμούς 100% στις εισαγωγές από τον Καναδά.
Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα κινήθηκαν ελαφρώς υψηλότερα εν μέσω δασμολογικών απειλών και αυξημένων γεωπολιτικών εντάσεων. Οι μετοχικές αγορές υποχώρησαν σε Ιαπωνία, Νότια Κορέα και Χονγκ Κονγκ. Τα ασιατικά νομίσματα ωφελήθηκαν από την αδυναμία του δολαρίου: το μαλαισιανό ρίνγκιτ έφτασε στο ισχυρότερο επίπεδο από το 2018, το νοτιοκορεατικό γουόν στο υψηλότερο τριών εβδομάδων και το δολάριο Σιγκαπούρης στο υψηλότερο επίπεδο από το 2014.
Η προσοχή στρέφεται εκ νέου στο δολάριο και την Ιαπωνία, μετά την άνοδο των ιαπωνικών αποδόσεων την περασμένη εβδομάδα που αναστάτωσε τις παγκόσμιες αγορές σταθερού εισοδήματος. Οι επόμενες ημέρες είναι κρίσιμες, καθώς η Fed ετοιμάζεται για την απόφαση πολιτικής και οι τεχνολογικοί κολοσσοί Microsoft και Tesla ανακοινώνουν αποτελέσματα. Για πολλούς παρατηρητές, τα σημάδια αμερικανικής στήριξης του γεν επαναφέρουν τη συζήτηση για συντονισμένη παρέμβαση ώστε να καθοδηγηθεί το δολάριο χαμηλότερα έναντι βασικών εμπορικών εταίρων. Ένα τέτοιο σχήμα θα μπορούσε να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητα των Αμερικανών εξαγωγέων απέναντι σε Κίνα και Ιαπωνία.
«Αν η Fed της Νέας Υόρκης συμμετάσχει, το ράλι του γεν θα ενισχυθεί», δήλωσε ο Γκάρεθ Μπέρι της Macquarie Bank στη Σιγκαπούρη. «Όχι μόνο συμβολικά. Η Ιαπωνία έχει πολλά δολάρια να πουλήσει, αλλά η Fed της Νέας Υόρκης έχει πρακτικά απεριόριστα. Θα εκληφθεί και ως ένδειξη ότι ο Τραμπ επιδιώκει γενικότερα ασθενέστερο δολάριο».