Ο παγκόσμιος κλάδος των hedge funds παρουσίασε ετήσια απόδοση 12,6% πέρυσι, σημειώνοντας την υψηλότερη απόδοση από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση. Οι αποδόσεις αυτές προήλθαν κυρίως από στρατηγικές επιλογών μετοχών που στοιχηματίζουν σε long και short θέσεις στις αγορές μετοχών, καθώς και από μακροοικονομικούς επενδυτές που χρησιμοποιούν μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα και νομίσματα για να διαπραγματεύονται μακροοικονομικά θέματα. Σύμφωνα με νέα στοιχεία της Hedge Fund Research (HFR), και οι δύο αυτές στρατηγικές σημείωσαν άνοδο άνω του 17% για το έτος.
Τα στοιχεία της HFR έδειξαν επίσης συνολικά κέρδη σε πολλές στρατηγικές και κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, με αρκετές να σημειώνουν διψήφια αύξηση. Ο κύριος δείκτης Fund Weighted Composite Index αυξήθηκε κατά 1,56% τον Δεκέμβριο, κάνοντάς το το ισχυρότερο ετήσιο αποτέλεσμα από την άνοδο σχεδόν 20% του 2009, όταν τα hedge funds εκμεταλλεύτηκαν την κατάρρευση των ενυπόθηκων δανείων υψηλού κινδύνου.
Ο πρόεδρος της HFR, Κένεθ Χάινζ, τόνισε την ανοδική πορεία της αγοράς το 2025, η οποία τροφοδοτήθηκε από την τεχνητή νοημοσύνη και τις δαπάνες για τεχνολογία και υποδομές. Πρόσθεσε ότι τα hedge funds κατάφεραν να ξεπεράσουν τις κυκλικές διακυμάνσεις της διάθεσης για ανάληψη ή αποφυγή κινδύνου, όπως η αστάθεια που προκάλεσε η ανακοίνωση των δασμών και η υποτίμηση των κρυπτονομισμάτων.
Οι αγορές υγειονομικής περίθαλψης, ενέργειας και εμπορευμάτων προσέφεραν επίσης ευνοϊκές συνθήκες για αποδόσεις, καθώς οι στρατηγικές ειδικών του τομέα διαπραγματεύτηκαν με επιτυχία τα θέματα τιμολόγησης φαρμάκων και θεραπειών απώλειας βάρους. Τα hedge funds που εστιάζουν στην υγειονομική περίθαλψη έκλεισαν το περασμένο έτος με άνοδο 33,8%, ενώ αυτά που επικεντρώθηκαν στην ενέργεια και τα βασικά υλικά σημείωσαν άνοδο 23,4%. Μόνο ένας τύπος στρατηγικής έκλεισε το έτος με απώλειες: τα ποσοτικά διαφοροποιημένα κεφάλαια, τα οποία σημείωσαν πτώση 0,65%.
Ο Έντγκαρ Άλεν, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της High Ground Investment Management, δήλωσε ότι το αμοιβαίο κεφάλαιό του είχε καλή απόδοση, υπογραμμίζοντας τις μετοχές του τομέα της άμυνας και άλλες σημαντικές θέσεις. Το πολυ-στρατηγικό αμοιβαίο κεφάλαιο Wellington της Citadel σημείωσε άνοδο 10,2% το 2025, ενώ η AQR Capital είδε το πολυ-στρατηγικό επενδυτικό όχημα Apex να σημειώνει άνοδο 19,6% για το έτος.
Τα στοιχεία του Bloomberg έδειξαν μεγάλες κινήσεις μεταξύ στρατηγικών, όπως η Melqart Opportunities που σημείωσε άνοδο 45,1%, το Bridgewater Pure Alpha II με απόδοση 34% και το Oculus fund της D.E. Shaw που σημείωσε άνοδο 28,2%.