Η αναζωπύρωση του ράλι στις τιμές του πετρελαίου άσκησε νέες πιέσεις στους δείκτες της Wall Street, οι οποίοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση της Τετάρτης με σημαντικές απώλειες άνω του 1%. Ο Dow Jones υποχώρησε κατά 739 μονάδες ή 1,56% στις 46.677, ο S&P 500 διολίσθησε κατά 1,52% στις 6.672 μονάδες και ο Nasdaq κατέγραψε πτώση 1,78% φτάνοντας τις 22.311 μονάδες.
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς ανέβηκε στο 4,26% και του 2ετούς στο 3,73%. Βασική πηγή ανησυχίας παραμένει το μπλόκο στα Στενά του Ορμούζ, με τον νέο θρησκευτικό ηγέτη του Ιράν, Μοτζτάμπα Χαμενεϊ, να δηλώνει ότι «θα παραμείνουν κλειστά». Η απόφαση του Διεθνούς Οργανισμού Ενέργειας και των ΗΠΑ να προχωρήσουν σε απελευθέρωση στρατηγικών αποθεμάτων πετρελαίου προσέφερε ελάχιστη ανακούφιση στην αγορά ενέργειας, καθώς εκτιμάται ότι δεν θα σταθεροποιήσει τις τιμές όσο συνεχίζεται ο πόλεμος.
Οι αναλυτές συμφωνούν ότι ο μόνος τρόπος για να επανέλθουν οι τιμές σε χαμηλότερα επίπεδα είναι να αποκατασταθεί η ναυσιπλοΐα στα Στενά, κάτι που δεν φαίνεται άμεσα εφικτό. Η ιστορική απελευθέρωση αποθεμάτων από τον IEA θα προσθέσει ποσότητες στην αγορά, αλλά θα καλύψει μόνο το ένα τέταρτο του κενού προσφοράς που προκλήθηκε από το κλείσιμο των Στενών, σύμφωνα με τον Σαούλ Καβόνικ, αναλυτή ενέργειας στην MST Marquee.
Ο Καβόνικ τόνισε ότι η απόφαση του IEA υποδηλώνει τον οξύ κίνδυνο έλλειψης πετρελαίου, δείχνοντας ότι ο οργανισμός δεν πιστεύει πως ο πόλεμος θα τελειώσει σύντομα. Ο Παβέλ Μολτσανόβ της Raymond James συμφώνησε, αναφέροντας ότι θα μπορούσε να χρειαστούν 60 έως 90 ημέρες προτού το πετρέλαιο από τα στρατηγικά αποθέματα φτάσει στην αγορά, κάτι που δεν παρέχει άμεση ανακούφιση στους εμπόρους.
Τα πλήγματα σε εμπορικά πλοία και τάνκερ ενισχύουν την ανασφάλεια, με τον υπουργό Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ, να δηλώνει ότι το αμερικανικό πολεμικό ναυτικό θα αρχίσει να συνοδεύει τα πλοία μέσα από τα Στενά το συντομότερο δυνατόν. Ωστόσο, η έλλειψη χρονοδιαγράμματος κρατά τον κλάδο και τις αγορές νευρικές. Έτσι, η τιμή του Brent συμβολαίων Μαΐου «έκλεισε» πάνω από τα 100 δολάρια, ενώ η τιμή του αμερικάνικου αργού πλησίασε τα 96 δολάρια το βαρέλι.
Η Goldman Sachs προειδοποίησε ότι οι τιμές του πετρελαίου ενδέχεται να ξεπεράσουν το υψηλό του 2008, εάν οι ροές στα Στενά του Ορμούζ παραμείνουν περιορισμένες και μετά τον Μάρτιο. Το 2008, το Brent είχε φτάσει τα 147,5 δολάρια το βαρέλι. Ακόμη και αν ο πόλεμος τερματιστεί, θα χρειαστούν τουλάχιστον δύο μήνες για την ομαλοποίηση της κατάστασης στις πετρελαιοπαραγωγικές χώρες της περιοχής, ανάλογα με τις ζημιές που θα έχουν υποστεί οι υποδομές.
Σύμφωνα με στρατηγικούς αναλυτές του Bespoke Investment Group, όσο συνεχίζονται οι περιορισμοί στα Στενά, οι τιμές του πετρελαίου θα παραμείνουν υψηλές, αυξάνοντας τον κίνδυνο να επηρεάσει η σύγκρουση την παγκόσμια οικονομία. Ήδη έχει φουντώσει η συζήτηση για τις επιπτώσεις της εκτίναξης των ενεργειακών τιμών στον πληθωρισμό και την πορεία της νομισματικής πολιτικής από τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες.
Η Fed και η ΕΚΤ αναμένεται να κρατήσουν στάση αναμονής στις επικείμενες συνεδριάσεις τους. Ωστόσο, το τοπίο των επόμενων μηνών μοιάζει θολό. Σύμφωνα με στοιχεία της LSEG, οι αγορές χρήματος δείχνουν ότι οι traders περιμένουν αύξηση των επιτοκίων από την ΕΚΤ, ίσως και από τον Ιούνιο, ενώ για τη Fed αναμένουν ότι θα κρατήσει τα επιτόκια αμετάβλητα μέχρι τον Σεπτέμβριο, οπότε θα προχωρήσει σε νέα περικοπή.
Στον τομέα των μετοχών, οι ρευστοποιήσεις ήταν μαζικές σε τεχνολογικές εταιρείες και τράπεζες, όπως η JPMorgan Chase. Ο κλάδος των ημιαγωγών πιέστηκε αρκετά, με επίκεντρο τις Arm και Broadcom. Μετοχές ταξιδιωτικών εταιρειών όπως οι Delta Air Lines και United Airlines υποχώρησαν σημαντικά, καθώς και εταιρείες κρουαζιέρας όπως η Carnival και η Royal Caribbean, λόγω των φόβων για την πορεία του κλάδου εξαιτίας του πολέμου και της αύξησης του ενεργειακού κόστους. Αντιθέτως, οι πετρελαϊκές εταιρείες, όπως η Chevron, η ExxonMobil και η Occidental Petroleum, ξεχώρισαν ως κερδισμένες μετοχές της ημέρας, με φόντο το ράλι των διεθνών τιμών του πετρελαίου.