Ο ιδρυτής της Wintermute, Εβγκένι Γκαεβόι, διέψευσε τις ευρέως διαδεδομένες φήμες ότι η εταιρεία του σκοπεύει να μηνύσει την Binance για τις ζημίες που προήλθαν από την ιστορική πτώση της αγοράς κρυπτονομισμάτων τον Οκτώβριο. Ο Γκαεβόι δήλωσε ότι «κυριολεκτικά τίποτα δεν έχει αλλάξει» από τις προηγούμενες διευκρινίσεις του και ότι η εταιρεία δεν είχε ποτέ τέτοια σχέδια. Η διευκρίνιση αυτή έρχεται μετά από ημέρες φημών στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης που συνδέουν τον market maker με πιθανή νομική δράση λόγω των εκτελέσεων αυτόματης απομόχλευσης κατά τη διάρκεια της πτώσης της 10ης-11ης Οκτωβρίου, η οποία οδήγησε σε ρευστοποιήσεις ύψους 19 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσωρινά εξαφάνισε 600 δισεκατομμύρια δολάρια από την κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων.

Ο Γκαεβόι χαρακτήρισε τις φήμες ως «larp» όταν ρωτήθηκε αν είχε υπογράψει συμφωνία μη αποκάλυψης με την Binance ή αν είχε συντονιστεί με άλλους market makers για να επιδιώξουν κοινή νομική δράση. Ο πρώην CEO της Binance, Τσανγκπένγκ Ζάο, ενίσχυσε την άρνηση, αναδημοσιεύοντας την ανάρτηση του Γκαεβόι και γράφοντας: «Αν κάποιος σας έκανε να πιστέψετε το αντίθετο, είναι καιρός να κάνετε unfollow». [Πηγή]

Η πτώση του Οκτωβρίου προκλήθηκε από την ανακοίνωση του προεδρικού Τραμπ για 100% δασμούς στις κινεζικές εισαγωγές, δημιουργώντας πανικό στις παγκόσμιες αγορές. Το Bitcoin κατέρρευσε στα 104,782 δολάρια κατά τη διάρκεια της 48ωρης περιόδου, ενώ το Ethereum και τα κύρια altcoins έχασαν μεταξύ 15% και 20% της αξίας τους. Η υποδομή συναλλαγών της Binance υπέστη σοβαρές βλάβες, με αποτυχίες API που επέστρεφαν σφάλματα HTTP 503 και παραγγελίες Reduce-Only να απορρίπτονται κατά τη διάρκεια της κορύφωσης της μεταβλητότητας.

Ο μηχανισμός Αυτόματης Απομόχλευσης της Binance ενεργοποιήθηκε, με αποτέλεσμα ρευστοποιήσεις σε τιμές έως πέντε φορές τις επικρατούσες τιμές της αγοράς. Η Binance δαπάνησε 188 εκατομμύρια δολάρια από το ταμείο ασφάλισης και εξέδωσε 283 εκατομμύρια δολάρια σε επιστροφές για αποσυνδέσεις που σχετίζονται με oracle, αν και οι ζημίες από την ADL αποκλείστηκαν από την αποζημίωση. Ο Γκαεβόι είχε δηλώσει προηγουμένως σε βίντεο ότι η Wintermute υπήρξε θύμα της ADL σε «εντελώς γελοίες τιμές» και ανέφερε ότι η εταιρεία αξιολογούσε νομικές επιλογές, γεγονός που τροφοδότησε τις φήμες για την αγωγή.

Η ανάλυση των on-chain πορτοφολιών της Wintermute αποκάλυψε πτώση 12% στο χαρτοφυλάκιο, που μειώθηκε από 637 εκατομμύρια δολάρια σε 572 εκατομμύρια δολάρια. Δεν ανιχνεύθηκαν μεγάλες αναλήψεις άνω των 10 εκατομμυρίων δολαρίων ή πρότυπα ρευστοποίησης που να περιλαμβάνουν $AAVE ή Compound, ωστόσο, καταγράφηκε μία μόνο εισροή 1,000 $BTC αξίας περίπου 61 εκατομμυρίων δολαρίων στις 4 Οκτωβρίου, μόλις λίγες ημέρες πριν από την πτώση.

Η εκδήλωση του Οκτωβρίου αποκάλυψε δομικές αδυναμίες στις αγορές παραγώγων κρυπτονομισμάτων, όπου οι αριθμοί ρευστοποίησης υπερβάλλουν κατά πολύ τις πραγματικές κεφαλαιακές ζημίες. Ο Σαμ Σέο, πρόεδρος του Ιδρύματος $KAIA DLT, δήλωσε ότι οι πραγματικές κεφαλαιακές ζημίες των εμπόρων είναι πιθανό να κυμαίνονται «στο εύρος του 5% έως 15% του επικεφαλής αριθμού», μεταφράζοντας σε πραγματικές ζημίες μεταξύ 950 εκατομμυρίων και 2.85 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Προειδοποίησε ότι «το υπόλοιπο 85-95% ήταν απλώς φανταστική μόχλευση, συνθετική έκθεση που αποσυνδέθηκε γρήγορα». [Πηγή]

Η πτώση των ανοιχτών θέσεων στα futures του Bitcoin κατέρρευσε κατά περισσότερο από 30% κατά τη διάρκεια της πτώσης, διαγράφοντας πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε νομισματικές θέσεις σε μία από τις μεγαλύτερες ημερήσιες πτώσεις που έχουν καταγραφεί. Παρά την αναταραχή, το Bitcoin ανέκαμψε στα 114,000 δολάρια μέχρι τις 13 Οκτωβρίου, υποστηριζόμενο από 420 εκατομμύρια δολάρια σε εισροές ETF που βοήθησαν στη σταθεροποίηση των τιμών.

Σύμφωνα με το Reuters, ο Οκτώβριος σημείωσε την πρώτη μηνιαία απώλεια του Bitcoin από το 2018, διακόπτοντας μια επταετή νικηφόρα πορεία και κλείνοντας σχεδόν 5% χαμηλότερα για τον μήνα, παρά το γεγονός ότι είχε φτάσει σε ιστορικό υψηλό άνω των 126,000 δολαρίων λίγες ημέρες πριν από την πτώση. Ο αναλυτής Σκοτ Μέλκερ είχε προηγουμένως χαρακτηρίσει την ανθεκτικότητα του Bitcoin «ένα μικρό θαύμα» μετά την ρευστοποίηση, δηλώνοντας ότι «δεν νομίζω ότι εισερχόμαστε σε bear market» και σημειώνοντας ότι «αυτό δεν είναι 2017. Ούτε είναι 2021. Αυτό που συνέβη την περασμένη εβδομάδα ήταν καθαρά δομικό». [Πηγή]

Η αγορά τώρα τιμολογεί περίπου 70% πιθανότητα μείωσης επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο, από 94% την προηγούμενη εβδομάδα, καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής στέλνουν μικτά σήματα για την ανάπτυξη και τον πληθωρισμό. Οι αναλυτές παραμένουν επιφυλακτικά αισιόδοξοι ότι ο Νοέμβριος θα μπορούσε να αποκαταστήσει τη συνήθη εποχιακή δύναμη, καθώς το Bitcoin έχει ιστορικά μέσους όρους αποδόσεων άνω του 40% κατά τη διάρκεια του μήνα. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της VALR, Φαζάμ Εχσάνι, προειδοποίησε επίσης ότι η δομή της αγοράς παραμένει εύθραυστη, δηλώνοντας ότι «οποιαδήποτε αλλαγή στον τόνο της Fed ή μια νέα σειρά γεωπολιτικών εντάσεων θα μπορούσε να αλλάξει δραματικά την ισορροπία δυνάμεων», διατηρώντας το Bitcoin πιθανό να κυμαίνεται μεταξύ 107,000 και 113,000 δολαρίων καθώς οι συμμετέχοντες περιμένουν πιο σαφή μακροοικονομικά σήματα.

Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις παρακάτω πηγές: