Η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ) προχωρά στη δοκιμή ενός συστήματος διακανονισμού αποθεμάτων βασισμένου σε Blockchain, μια κίνηση που σηματοδοτεί την πρώτη επικύρωση της τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού από μια κεντρική τράπεζα της G7 σε επίπεδο διακανονισμού αποθεμάτων. Ο κυβερνήτης της BOJ, Καζούο Ουέντα, επιβεβαίωσε την πρωτοβουλία αυτή την Τρίτη σε ομιλία του στο συνέδριο FIN/SUM στο Τόκιο, χαρακτηρίζοντάς την ως μια αναγκαία προσαρμογή σε αυτό που αποκάλεσε «νέο χρηματοοικονομικό οικοσύστημα». Η ανακοίνωση έχει θεσμική βαρύτητα πέρα από τα σύνορα της Ιαπωνίας, καθώς οι κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως επιταχύνουν τις προσπάθειές τους να καθιερώσουν αξιόπιστα πλαίσια διακανονισμού μέσω blockchain πριν η ιδιωτική τοκοποίηση ξεπεράσει την κανονιστική υποδομή.

Κύρια Σημεία:

  • Η BOJ ξεκινά μια δοκιμαστική πλατφόρμα (sandbox) για να εξετάσει αν οι καταθέσεις τρεχουσών λογαριασμών της κεντρικής τράπεζας — θεσμικά αποθέματα — μπορούν να λειτουργούν σε συστήματα βασισμένα σε blockchain, εστιάζοντας σε διακανονισμούς μεταξύ τραπεζών και τίτλων.
  • Η Ιαπωνία συμμετέχει ενεργά στο Project Agora, το πολυμερή πείραμα που συντονίζεται από την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS) και εξερευνά την τοκοποίηση του κεντρικού τραπεζικού χρήματος για διασυνοριακούς χονδρικούς διακανονισμούς.
  • Ο Ουέντα επισήμανε ότι τα σφάλματα στον κώδικα των έξυπνων συμβολαίων αποτελούν άμεση απειλή για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα, υποδεικνύοντας ότι η επικύρωση των τεχνικών κινδύνων είναι προϋπόθεση για οποιαδήποτε παραγωγική εφαρμογή.

Η δοκιμαστική πλατφόρμα στοχεύει στις καταθέσεις τρεχουσών λογαριασμών της BOJ, τα αποθέματα που διατηρούν οι εμπορικές τράπεζες στην κεντρική τράπεζα, ως το περιουσιακό στοιχείο που θα τοκοποιηθεί και θα δοκιμαστεί σε υποδομές blockchain. Ο Ουέντα καθόρισε δύο κύριες περιπτώσεις χρήσης: τον εγχώριο διακανονισμό μεταξύ τραπεζών και τον διακανονισμό τίτλων, οι οποίοι αυτή τη στιγμή επεξεργάζονται μέσω του BOJ-NET, του εθνικού χρηματοοικονομικού δικτύου της Ιαπωνίας.

Η κύρια τεχνική πρόκληση είναι η διαλειτουργικότητα. Η BOJ δεν επιδιώκει να αντικαταστήσει την κληρονομημένη υποδομή, αλλά να αποδείξει ότι το blockchain μπορεί να συνδεθεί με αυτήν. Η λειτουργικότητα των έξυπνων συμβολαίων βρίσκεται στο κέντρο αυτής της αξιακής πρότασης, επιτρέποντας ταχύτερη και προγραμματιζόμενη εκτέλεση των εντολών διακανονισμού που απαιτούν σήμερα χειροκίνητη ή ομαδική επεξεργασία.

Ο Ουέντα δεν προσδιόρισε αρχιτεκτονική blockchain ή χρονοδιάγραμμα ολοκλήρωσης της δοκιμαστικής πλατφόρμας. Επιβεβαίωσε ότι η BOJ θα συνεργαστεί με εξωτερικούς ειδικούς κατά τη διάρκεια της ανάπτυξης, υποδηλώνοντας ότι είναι πιθανές συνεργασίες με τεχνολογικές εταιρείες ή ακαδημαϊκά ιδρύματα. Ωστόσο, οι ανησυχίες του Ουέντα σχετικά με τους κινδύνους των έξυπνων συμβολαίων ήταν σαφείς: “Τα έξυπνα συμβόλαια είναι εξαιρετικά βολικά καθώς επιτρέπουν τη διεξαγωγή συναλλαγών αυτόματα χωρίς καμία χειροκίνητη εργασία. Όταν ο σχεδιασμός των έξυπνων συμβολαίων είναι ανεπαρκής, ωστόσο, υπάρχει κίνδυνος να απειληθεί η σταθερότητα των χρηματοοικονομικών αγορών και των συστημάτων πληρωμών λόγω κακόβουλης χρήσης.”

Τι Σημαίνει η Κίνηση της BOJ για την Τοκοποιημένη Χρηματοδότηση;

Το πείραμα της Ιαπωνίας την τοποθετεί δίπλα, και όχι πίσω, από τα πιο προηγμένα θεσμικά προγράμματα blockchain παγκοσμίως. Η BOJ είναι συμμετοχή στο Project Agora, την πρωτοβουλία της BIS που εξερευνά την τοκοποίηση του κεντρικού τραπεζικού χρήματος για διασυνοριακές χονδρικές πληρωμές. Ο Ουέντα επιβεβαίωσε ότι οι συμμετέχοντες στο Project Agora σχεδιάζουν ενεργά ένα πλαίσιο για τις κεντρικές τράπεζες να εκδίδουν τοκοποιημένες καταθέσεις σε blockchain με ενσωματωμένη λειτουργικότητα έξυπνων συμβολαίων.

Η πολυμερής διάσταση έχει σημασία. Οι αναποτελεσματικότητες στους διασυνοριακούς διακανονισμούς κοστίζουν στο παγκόσμιο χρηματοοικονομικό σύστημα δισεκατομμύρια ετησίως λόγω καθυστερήσεων στην αντιπροσωπευτική τραπεζική και τριβών στη μετατροπή νομισμάτων. Η κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας φέρνει το blockchain πιο κοντά στην καρδιά του χρηματοοικονομικού της συστήματος.

Η επόμενη ορατή εξέλιξη της BOJ θα είναι η δημοσίευση τεχνικών ευρημάτων από τη δοκιμαστική πλατφόρμα και η ονομασία εξωτερικών ειδικών συνεργατών. Αυτές οι ανακοινώσεις θα αποκαλύψουν αναμφίβολα ποια αρχιτεκτονική blockchain θεωρεί κατάλληλη η κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας για την υποδομή αποθεμάτων, και αυτή η επιλογή θα έχει βαρύτητα στον θεσμικό χώρο του DeFi.

Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις επίσημες πηγές της Τράπεζας της Ιαπωνίας και της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών.