Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων έχουν αυξηθεί για τέσσερις συνεχόμενες ημέρες, προειδοποιώντας τους επενδυτές ότι ο συνδυασμός ενεργειακών κραδασμών και επίμονης πληθωριστικής πίεσης μπορεί να κρατήσει την Ομοσπονδιακή Τράπεζα σε επιθετική στάση για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Η τιμή του Bitcoin είναι περίπου $70,500, σημειώνοντας μια ανθεκτική ανάκαμψη 6% για την εβδομάδα. Η κορυφαία κρυπτονόμισμα άγγιξε προσωρινά τα $73,470 την Τετάρτη, ανακτώντας απότομα έδαφος μετά από πτώση κοντά στα $63,000 το Σαββατοκύριακο. Αυτή η αρχική πτώση προκλήθηκε από αύξηση στις τιμές του πετρελαίου λόγω αναφορών για μπλοκαρισμένες μεταφορές στο Στενό του Χορμούζ, γεγονός που αναστάτωσε τα ρίσκα παγκοσμίως.

Η ανάκαμψη αυτή έχει αντικατοπτριστεί και στις αγορές μετοχών. Οι προθεσμιακές συμβάσεις του $S&$AMP;P 500 ανέβηκαν από το χαμηλό πολλών εβδομάδων των 6,718 για να επανακαταλάβουν το επίπεδο των 6,840, σταθεροποιούμενες μετά την υπόσχεση των Η.Π.Α. για ναυτικές συνοδείες για την ασφάλεια των ενεργειακών μεταφορών. Αυτή η συγχρονισμένη κίνηση τιμών υπογραμμίζει τη αυξανόμενη συσχέτιση μεταξύ κρυπτονομισμάτων και παραδοσιακών μετοχών.

Αν το Bitcoin μπορέσει να διατηρήσει στήριξη πάνω από τα $72,000, θα δημιουργήσει μια βάση για να αμφισβητήσει το τοπικό υψηλό των $74,000. Ωστόσο, αν η συσχέτιση με τις μετοχές παραμείνει και οι μετοχές υποχωρήσουν, το επίπεδο των $65,000 γίνεται το κρίσιμο σημείο ακύρωσης αυτής της ανακούφισης.

Η αγορά ομολόγων προειδοποιεί: οι επενδυτές δεν μπορούν να αγνοήσουν τον μακροοικονομικό θόρυβο. Ενώ οι επενδυτές μετοχών αγοράζουν την πτώση, οι επενδυτές ομολόγων τιμολογούν τον κίνδυνο. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου έχει ανέβει από 3.93% σε 4.15% σε μόλις τέσσερις ημέρες. Οι υψηλότερες αποδόσεις συνήθως απορροφούν ρευστότητα από τα κερδοσκοπικά περιουσιακά στοιχεία όπως τα κρυπτονομίσματα, προσφέροντας μια πιο ελκυστική επιστροφή χωρίς ρίσκο.

Δεδομένα από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της CME επιβεβαιώνουν την αλλαγή στη διάθεση. Οι επενδυτές βλέπουν τώρα λιγότερες από 50% πιθανότητες για δύο μειώσεις επιτοκίων φέτος, μια απότομη πτώση από την σχεδόν 80% πιθανότητα που είχε τιμολογηθεί πριν την έναρξη της σύγκρουσης.

Αν η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ξεπεράσει το 4.20%, αυτό θα μπορούσε να ασκήσει ισχυρή καθοδική πίεση στην τιμή του Bitcoin. Αν οι αποδόσεις σταθεροποιηθούν ή υποχωρήσουν κάτω από το 4.00%, αυτό θα μπορούσε να ανοίξει το δρόμο για την επόμενη άνοδο των ρίσκων.

Οι έμποροι παρακολουθούν τρία κρίσιμα επίπεδα για να καθορίσουν την επόμενη κατεύθυνση της αγοράς:

  • Πρώτον, παρακολουθήστε το Bitcoin στα $74,000. Αυτό είναι το άμεσο επίπεδο αντίστασης.
  • Δεύτερον, παρακολουθήστε την απόδοση του 10ετούς ομολόγου στο 4.2%. Αυτό είναι η ζώνη κινδύνου για τα ρίσκα.
  • Τέλος, το επίπεδο ακύρωσης βρίσκεται γύρω από τα $63,000. Αν η τρέχουσα σταθεροποίηση αποτύχει, μια πτώση κάτω από αυτή τη στήριξη θα υποδείξει ότι η καθοδική τάση επανέρχεται.

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις αγορές κρυπτονομισμάτων και τις οικονομικές τάσεις, μπορείτε να επισκεφθείτε τις παρακάτω πηγές: