Η αγορά του Bitcoin και οι παγκόσμιες αγορές έχουν εισέλθει σε αμυντική στάση μετά από μια απότομη αναταραχή στην αγορά ομολόγων της Ιαπωνίας και ανανεωμένες γεωπολιτικές εντάσεις. Το Bitcoin έχει υποχωρήσει κατά περισσότερο από 6% την τελευταία εβδομάδα, ενώ οι αμερικανικές μετοχές σημείωσαν πτώση άνω του 2% στα χαμηλά τους, με τις παγκόσμιες αγορές χρέους να πωλούνται. Σύμφωνα με πρόσφατη ανάλυση της QCP Asia, η υποχώρηση αυτή έχει προκληθεί από την αύξηση των αποδόσεων των ιαπωνικών κρατικών ομολόγων και τις κλιμακούμενες εμπορικές διαμάχες ΗΠΑ-Ευρώπης, γεγονότα που, σύμφωνα με τους αναλυτές, σφίγγουν τις χρηματοοικονομικές συνθήκες και μειώνουν την όρεξη για ρίσκο σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Καλημέρα. Ενώ τα mainstream μέσα ενημέρωσης συνεχίζουν να εστιάζουν αδιάκοπα στο Νταβός, τον Τραμπ και τη Γροιλανδία, αν είστε σοβαρός επενδυτής, θα πρέπει πιθανώς να στρέψετε την προσοχή σας στην Ιαπωνία. Αυτή είναι η πραγματική ιστορία σήμερα. Να έχετε μια υπέροχη μέρα.

Απέναντι σε αυτή την κατάσταση, το Bitcoin έχει δυσκολευτεί να ανακτήσει τη δυναμική του, διαπραγματευόμενο κάτω από τα $90,000, αφού μόλις είχε επανακαταλάβει τα $97,000, καθώς συμπεριφέρεται ολοένα και περισσότερο ως περιουσιακό στοιχείο ευαίσθητο στις επιτόκιο, αντί ως ασφάλιση.

Η Αγορά Ομολόγων της Ιαπωνίας Αντιμετωπίζει Ιστορικό Στρες

Στο επίκεντρο της αναταραχής βρίσκεται μια ιστορική αλλαγή στο περιβάλλον επιτοκίων της Ιαπωνίας, μετά από δεκαετίες σχεδόν μηδενικών αποδόσεων. Οι αποδόσεις των 10ετών ιαπωνικών κρατικών ομολόγων έχουν ανέλθει περίπου στο 2.29%, το υψηλότερο επίπεδο από το 1999, αναστατώνοντας τους επενδυτές που είναι συνηθισμένοι στον ρόλο της Ιαπωνίας ως σταθερού σημείου της παγκόσμιας χρηματοοικονομικής σταθερότητας. Η κίνηση αυτή έχει εκθέσει βαθιές δημοσιονομικές ευθύνες, με το δημόσιο χρέος να ξεπερνά περίπου το 240% του ΑΕΠ και τις συνολικές υποχρεώσεις να πλησιάζουν τα ¥1,342 τρισεκατομμύρια. Η εξυπηρέτηση του χρέους αναμένεται να καταναλώσει περίπου το ένα τέταρτο των δημοσιονομικών δαπανών της Ιαπωνίας μέχρι το 2026, εντείνοντας την προσοχή στη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα καθώς οι κόστος δανεισμού αυξάνονται.

«Καθώς οι αποδόσεις αυξάνονται, η βιωσιμότητα των δημόσιων οικονομικών της Ιαπωνίας τίθεται ανοιχτά υπό αμφισβήτηση, και η διαρροή σε παγκόσμια ομόλογα υπογραμμίζει την Ιαπωνία ως βασικό καταλύτη μεταβλητότητας», δήλωσε αναλυτής της QCP Asia.

Αύξηση Αποδόσεων JGB, Πίεση στο Γιεν και Φόβοι Πολιτικής

Μετά από δεκαετίες ελάχιστης πληθωριστικής πίεσης, η Ιαπωνία αντιμετωπίζει τώρα επίμονες πιέσεις τιμών που έχουν καταστήσει τα μακροχρόνια ομόλογα με σταθερές αποδόσεις λιγότερο ελκυστικά. Καθώς οι επενδυτές πωλούν σε εκπτώσεις, οι αποδόσεις έχουν αυξηθεί περαιτέρω, ενισχύοντας το κόστος δανεισμού για στεγαστικά δάνεια, εταιρικά δάνεια και αποτιμήσεις περιουσιακών στοιχείων σε όλες τις αγορές. Οι ροές θεσμικών επενδυτών αποκαλύπτουν την πίεση, με τις ιαπωνικές ασφαλιστικές εταιρείες να πωλούν $5.2 δισεκατομμύρια ομολόγων με λήξεις πέρα από δέκα χρόνια μόνο τον Δεκέμβριο. Αυτό σηματοδότησε την πέμπτη συνεχόμενη μηνιαία πώληση και την μεγαλύτερη από τότε που ξεκίνησε η συλλογή δεδομένων το 2004, φέρνοντας τις συνολικές καθαρές πωλήσεις σε $8.7 δισεκατομμύρια.

Κλιμάκωση Δασμών Βλέπει το Bitcoin να Εμπορεύεται ως Υψηλού Ρίσκου Περιουσιακό Στοιχείο

Πέρα από την Ιαπωνία, οι γεωπολιτικές εντάσεις έχουν επανεμφανιστεί ως νέος άνεμος, με τις εμπορικές σχέσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ευρώπης να εισέρχονται σε μια πιο αντιπαραθετική φάση. Ο πρόεδρος Τραμπ επέβαλε δασμούς 10% σε οκτώ ευρωπαϊκές χώρες που αντιτίθενται στον έλεγχο της Γροιλανδίας από τις ΗΠΑ, με τους δασμούς να τίθενται σε εφαρμογή από την 1η Φεβρουαρίου και να αυξάνονται στο 25% μέχρι τον Ιούνιο. Η Ευρώπη έχει στείλει σήματα άμεσης αντεπίθεσης, θέτοντας σε κίνδυνο μια διατλαντική εμπορική σχέση αξίας περίπου $650 δισεκατομμυρίων έως $700 δισεκατομμυρίων σε διμερή αγαθά. Το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο εξετάζει τώρα την αναστολή της έγκρισης της εμπορικής συμφωνίας ΗΠΑ-ΕΕ που συμφωνήθηκε τον Ιούλιο, μια κίνηση που θα σηματοδοτήσει μια σημαντική κλιμάκωση.

«Με τα αντεπίθετα μέτρα να σχηματίζονται και από τις δύο πλευρές, το ερώτημα για τις αγορές δεν είναι πλέον αν οι εντάσεις θα αυξηθούν, αλλά πόσο μακριά θα φτάσουν», δήλωσε αναλυτής της QCP, ρωτώντας αν αυτό είναι «μια ακόμη γύρος TACO» ή μια πολιτική πορεία που οι αγορές δεν μπορούν να αγνοήσουν.

Ο Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκοτ Μπέσεντ, πρόσθεσε ότι οι πρόσφατες πτώσεις της αγοράς προήλθαν από «μια κίνηση έξι τυπικών αποκλίσεων» στην αγορά ομολόγων της Ιαπωνίας, αποκαλώντας την «όλα σχετικά με την έκρηξη των ιαπωνικών ομολόγων».

Καθώς η ρευστότητα σφίγγει και η μεταβλητότητα αυξάνεται, ο αναλυτής κρυπτονομισμάτων CryptoMitch δήλωσε ότι το $BTC μπορεί να συνεχίσει να υποχωρεί μέχρι να υπάρξει σαφήνεια από την Ιαπωνία, προειδοποιώντας ότι τα $86,000 είναι η κρίσιμη στήριξη που πρέπει να διατηρηθεί για να αποφευχθεί μια βαθύτερη πτώση προς τα $80,000.

Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις παρακάτω πηγές: