Ο πρόεδρος Τραμπ ζητά άμεση μείωση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, καλώντας τη να πραγματοποιήσει μια "ειδική συνεδρίαση" για να μειώσει τα επιτόκια, τα οποία βρίσκονται στην τρέχουσα ζώνη στόχου 3.50% - 3.75%. Ο Τραμπ χαρακτήρισε αυτή την κατάσταση απειλή για την εθνική ασφάλεια. Παρά το γεγονός ότι τα δεδομένα από το CME FedWatch δείχνουν 99% πιθανότητα να παραμείνουν τα επιτόκια σταθερά στην επόμενη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, η πολιτική πίεση προσθέτει μεταβλητότητα στην αγορά του Bitcoin και σε άλλα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, καθώς οι έμποροι στοιχηματίζουν σε μελλοντικές ρευστοποιήσεις.

Ο Τραμπ, σε δηλώσεις του, υποστήριξε ότι η ανάγκη για μείωση των επιτοκίων είναι τόσο προφανής που θα την καταλάβαινε και ένας μαθητής τρίτης δημοτικού. Αυτή η δήλωση έρχεται καθώς το Bitcoin παραμένει κοντά σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, ευαίσθητο σε οποιαδήποτε αλλαγή στο κόστος κεφαλαίου. Με το εθνικό χρέος των ΗΠΑ να ξεπερνά τα 39 τρισεκατομμύρια δολάρια, η πίεση για χαμηλότερο κόστος εξυπηρέτησης συγκρούεται με τη στάση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, η οποία βασίζεται σε δεδομένα σχετικά με τον πληθωρισμό.

Κύρια σημεία:

  • Ο Τραμπ επιτέθηκε στον πρόεδρο της Fed, Πάουελ, ζητώντας άμεσες μειώσεις, παρά το γεγονός ότι ο πληθωρισμός παραμένει στο 2.4%.
  • Οι αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης εκτιμούν σχεδόν μηδενική πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων στη συνεδρίαση της 17ης Μαρτίου.
  • Οι προσδοκίες για χαμηλότερα επιτόκια συνήθως ενισχύουν το Bitcoin, καθώς η ρευστότητα ρέει σε ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.

Ο Τραμπ, κατά τη διάρκεια συνάντησης στον Λευκό Οίκο, ζήτησε από την κεντρική τράπεζα να μην περιμένει τις προγραμματισμένες συνεδριάσεις FOMC για να δράσει. "Ποιος είναι καλύτερος χρόνος για να μειωθούν τα επιτόκια από τώρα; Ένας μαθητής τρίτης δημοτικού θα το ήξερε αυτό," δήλωσε ο Τραμπ, σύμφωνα με βίντεο που μοιράστηκαν στο X.

Αυτή η πίεση από τον Λευκό Οίκο προς την Ομοσπονδιακή Τράπεζα δεν είναι νέα, αλλά οι stakes έχουν αυξηθεί. Ο Τραμπ έχει χαρακτηρίσει τον Πάουελ "πολύ αργά", υποστηρίζοντας ότι η διατήρηση του επιτοκίου μεταξύ 3.50% και 3.75% βλάπτει την οικονομία και την εθνική ασφάλεια. Η επείγουσα ανάγκη του προεδρικού γραφείου φαίνεται να προέρχεται εν μέρει από την αγορά κατοικίας, όπου οι σταθερές υποθήκες 30 ετών έχουν εκτοξευθεί στο 6.11%.

Παρά τη ρητορική, τα δεδομένα δεν υποστηρίζουν μια επείγουσα μείωση. Οι αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δείχνουν 99% πιθανότητα ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα αυτή την εβδομάδα. Η Fed διατηρεί μια προσεκτική προσέγγιση, προσπαθώντας να διασφαλίσει ότι ο πληθωρισμός, που είναι αυτή τη στιγμή στο 2.4%, δεν θα αναζωπυρωθεί, ειδικά δεδομένης της αστάθειας στις τιμές του πετρελαίου λόγω των εντάσεων στη Μέση Ανατολή.

Πώς οι χαμηλότεροι τόκοι μπορούν να απελευθερώσουν ρευστότητα στο crypto

Για τους εμπόρους κρυπτονομισμάτων, η πολιτική πίεση προς την Fed είναι ένα άμεσο σήμα σχετικά με τις συνθήκες ρευστότητας. Οι χαμηλότεροι τόκοι μειώνουν το κόστος δανεισμού και συνήθως αποδυναμώνουν το δολάριο, προτρέποντας τους επενδυτές να αναζητήσουν υψηλότερου κινδύνου, σπάνια περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin. Αυτή η μακροοικονομική δυναμική ήδη επηρεάζει τη συμπεριφορά των θεσμικών επενδυτών, καθώς οι ροές κεφαλαίου όπως η πρόσφατη αγορά 600 εκατομμυρίων δολαρίων σε $BTC από την BlackRock υποδηλώνουν ότι οι έξυπνοι επενδυτές προετοιμάζονται για ένα πιο ήπιο περιβάλλον στο μέλλον.

Η μηχανική μετάδοσης είναι απλή: φθηνότερα χρήματα τροφοδοτούν ευρύτερη ρευστότητα στην αγορά. Όταν οι αποδόσεις χωρίς ρίσκο στα ομόλογα του Υπουργείου Οικονομικών μειώνονται, το κεφάλαιο μετατοπίζεται σε κερδοσκοπικά περιουσιακά στοιχεία που αναζητούν υψηλότερες αποδόσεις. Αυτή η συσχέτιση έχει αποτελέσει κύριο παράγοντα στην τιμή του Bitcoin από τον κύκλο ποσοτικής χαλάρωσης του 2020.

Ωστόσο, ο κίνδυνος παραμένει ότι πρόωρες μειώσεις θα μπορούσαν να προκαλέσουν νέα αύξηση του πληθωρισμού. Εάν η αγορά αντιληφθεί ότι η Fed χάνει την ανεξαρτησία της λόγω πολιτικής πίεσης, το Bitcoin θα μπορούσε να δει μια διαφορετική μορφή ζήτησης, όχι μόνο ως ριψοκίνδυνο περιουσιακό στοιχείο αλλά και ως ασφάλεια κατά της νομισματικής υποτίμησης. Πολλοί αναλυτές δρουν με αυτή την παραδοχή, συζητώντας γιατί το crypto αποσυνδέεται από παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία όπως ο χρυσός για να διαμορφώσει τον δικό του δρόμο ως σφουγγάρι ρευστότητας.

Προβλέψεις τιμής Bitcoin: Ελπίδες για μείωση επιτοκίων έναντι μακροοικονομικής αβεβαιότητας

Η ένταση μεταξύ των απαιτήσεων του Τραμπ και της προσοχής του Πάουελ δημιουργεί μεταβλητότητα στις βραχυπρόθεσμες τιμές του Bitcoin. Οι έμποροι παρακολουθούν κρίσιμα τεχνικά επίπεδα που ευθυγραμμίζονται με αυτές τις μακροοικονομικές αφηγήσεις.

Σενάριο Bull: Εάν η Fed στείλει οποιοδήποτε σήμα για επιτάχυνση των μειώσεων στην ανακοίνωσή της, το Bitcoin πιθανότατα θα στοχεύσει το επίπεδο αντίστασης των $74,000 άμεσα. Μια διάσπαση εδώ ανοίγει το δρόμο για ψυχολογικούς στόχους στα $80,000. Δεδομένα on-chain υποστηρίζουν αυτή την άποψη, καθώς μεγάλες πορτοφόλια Bitcoin έχουν επανεκκινήσει την συσσώρευση κοντά στο επίπεδο των $71,000, αναμένοντας ότι οι μακροοικονομικοί άνεμοι θα φυσήξουν τελικά υπέρ τους.

Σενάριο Bear: Εάν η Fed παραμείνει σταθερή και τονίσει την πολιτική "υψηλότερα για περισσότερο", προκειμένου να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό στο 2.4%, η απογοήτευση θα μπορούσε να προκαλέσει μια εκκαθάριση μόχλευσης. Σε αυτή την περίπτωση, το Bitcoin κινδυνεύει να χάσει το επίπεδο στήριξης των $69,000.

Χρονοδιάγραμμα FOMC και καταλύτες της αγοράς crypto μπροστά

Η άμεση προσοχή είναι στην απόφαση επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, προγραμματισμένη για την Τετάρτη, 18 Μαρτίου. Ενώ δεν αναμένεται μείωση, οι προβλέψεις "$DOT plot" και ο τόνος της συνέντευξης τύπου του Πάουελ θα είναι κρίσιμες. Οι έμποροι θα πρέπει επίσης να παρακολουθούν τις πιθανότητες της συνεδρίασης της 29ης Απριλίου; οποιαδήποτε αύξηση στις πιθανότητες μείωσης εκεί θα προετοιμαστεί από τις αγορές crypto. Εάν το Bitcoin δεν μπορέσει να ανακτήσει τα $73,500 μετά την ανακοίνωση της Fed, η φάση συγκέντρωσης πιθανότατα θα παραταθεί στο δεύτερο τρίμηνο.

Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις επίσημες πηγές: CME FedWatch Tool και Federal Reserve.