Οι αμφιβολίες των επενδυτών σχετικά με την πιθανότητα ταχείας εκεχειρίας μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν οδήγησαν σε αύξηση των τιμών του πετρελαίου και σε νέο κύμα ρευστοποιήσεων στη Wall Street, κυρίως στον τεχνολογικό τομέα. Ο δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 1,01% στις 45.959 μονάδες, ο S&P 500 κατέγραψε πτώση 1,74% στις 6.477 μονάδες και ο Nasdaq σημείωσε πτώση 2,38%, φτάνοντας τις 21.408 μονάδες. Ο δείκτης φόβου VIX έκανε άλμα άνω του 11%, ξεπερνώντας τις 28 μονάδες.
Οι δείκτες είχαν περιορίσει κάπως τις απώλειές τους τις προηγούμενες ημέρες, ενόψει της προοπτικής έναρξης διαπραγματεύσεων με το Ιράν. Ωστόσο, η Τεχεράνη επιμένει να αρνείται τις συνομιλίες, ενώ ο Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι δεν δεσμεύεται για την επίτευξη συμφωνίας. «Μέχρι το Ιράν να συμφωνήσει να σταματήσει τη σύγκρουση, θα συνεχίσουμε να τους πλήττουμε», τόνισε ο Αμερικανός πρόεδρος, προσθέτοντας ότι η αντίδραση των αγορών και του πετρελαίου ήταν πιο ήπια από ό,τι περίμενε.
Ο Τραμπ είχε θέσει προθεσμία έως το τέλος της εβδομάδας για την επίτευξη συμφωνίας, ωστόσο το αδιέξοδο εγείρει αμφιβολίες για το αν είναι εφικτή μια συμφωνία εντός αυτού του χρονικού πλαισίου. Οι τιμές του πετρελαίου σημείωσαν άλμα 5%, ενώ η πτώση στα αμερικανικά ομόλογα επιδεινώθηκε μετά από ασθενή δημοπρασία τίτλων ύψους 44 δισ. δολαρίων. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ανέβηκε κατά εννέα μονάδες στο 4,41%, στα υψηλότερα επίπεδα από τον περασμένο Ιούλιο, και η απόδοση του 2ετούς εκτινάχθηκε κατά έντεκα μονάδες στο 3,99%.
Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων έχουν κινηθεί παράλληλα με τις τιμές του πετρελαίου από την έναρξη της στρατιωτικής δράσης των ΗΠΑ στις 28 Φεβρουαρίου, που διατάραξε τις ενεργειακές ροές της Μέσης Ανατολής. Η προοπτική υψηλότερου πληθωρισμού οδήγησε τους επενδυτές να εγκαταλείψουν τα στοιχήματα για μειώσεις επιτοκίων εντός του έτους και να αρχίσουν να προεξοφλούν πιθανή αύξηση, δημιουργώντας πρόσθετες πιέσεις για τα ομόλογα.
Ο Άνταμ Τέρνκουιστ της LPL Financial σημείωσε ότι «ο πόλεμος στο Ιράν και η άνοδος των τιμών του πετρελαίου περιορίζουν την όρεξη για ρίσκο». Ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκοτ Μπέσεντ, ανέφερε ότι ένα αμερικανικό ασφαλιστικό πρόγραμμα για την ενίσχυση της ναυσιπλοΐας στα Στενά θα τεθεί σύντομα σε εφαρμογή, κίνηση που μπορεί να συμβάλει στην αποκατάσταση των ροών πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Στον τομέα των μετοχών, οι απώλειες ήταν γενικευμένες, με τις τεχνολογικές μετοχές να πλήττονται περισσότερο. Η Meta σημείωσε πτώση άνω του 8% και η Alphabet περίπου 3%, λόγω αρνητικών νομικών εξελίξεων. Η Nvidia και οι εταιρείες ημιαγωγών υποχώρησαν, καθώς η άνοδος των αποδόσεων και το αυξημένο κόστος κεφαλαίου πιέζουν τις αποτιμήσεις της τεχνολογίας. Η Micron Technology συμπλήρωσε την έκτη καθοδική συνεδρίαση με συνολικές απώλειες άνω του 22% λόγω πιέσεων στη ζήτηση.
Αντίθετα, ο ενεργειακός τομέας ξεχώρισε με φόντο την εκτόξευση του πετρελαίου πάνω από τα 100 δολάρια. Η Olaplex κατέγραψε άλμα άνω του 50% μετά την ανακοίνωση εξαγοράς από τη Henkel, ενώ η Navan σημείωσε άνοδο περίπου 46% χάρη σε ισχυρά αποτελέσματα. Η Best Buy κινήθηκε ανοδικά κοντά στο 5%, επωφελούμενη από επιλεκτική τοποθέτηση επενδυτών σε εταιρείες λιανικής με ανθεκτική ζήτηση, ενώ κέρδη αποκόμισαν οι μετοχές εταιρειών ενοικίασης αυτοκινήτων, όπως η Hertz και η Avis, λόγω της αυξημένης ζήτησης για μισθώσεις οχημάτων.