Μια τεράστια μεταφορά πλούτου μεταξύ γενεών θα μπορούσε να αναμορφώσει τις αγορές κρυπτονομισμάτων τα επόμενα 20 χρόνια, καθώς οι νεότεροι επενδυτές κληρονομούν τρισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία και ανακατευθύνουν κεφάλαια προς τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία με πρωτοφανείς ρυθμούς. Ο ιδρυτής της Nansen, Άλεξ Σβανέβικ, προβλέπει ότι αυτή η επικείμενη αλλαγή θα αλλάξει θεμελιωδώς τη δυναμική της αγοράς κρυπτονομισμάτων, ενώ πρόσφατα δεδομένα δείχνουν ότι οι νεότερες γενιές ήδη κατανέμουν σημαντικά περισσότερη έκθεση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία σε σχέση με τους προγόνους τους.
Η μεταφορά αυτή περιλαμβάνει περίπου 100 τρισεκατομμύρια δολάρια που θα αλλάξουν χέρια παγκοσμίως μέσα σε 20 χρόνια, με τους νεότερους κληρονόμους να επιδεικνύουν σημαντικά διαφορετικές προτιμήσεις επένδυσης από τους τρέχοντες κατόχους περιουσιακών στοιχείων. “Είναι σαν ένα τσουνάμι που έρχεται,” δήλωσε ο Σβανέβικ, εξηγώντας ότι ακόμη και οι μέτριες αλλαγές κατανομής θα μπορούσαν να διπλασιάσουν την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων, που ανέρχεται σε 3,05 τρισεκατομμύρια δολάρια. “Υπάρχουν τόσες πολλές δυνάμεις που πιστεύω ότι οδηγούν τα κρυπτονομίσματα προς τα πάνω.”
Μια πρόσφατη έρευνα της Coinbase αποκάλυψε ότι το 45% των νεότερων επενδυτών στις Η.Π.Α. κατέχουν κρυπτονομίσματα, σε σύγκριση με μόλις 18% των παλαιότερων γενεών, με τους νεότερους να κατανέμουν το 25% των χαρτοφυλακίων τους σε μη παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, τριπλάσιο από το 8% που κατανέμουν οι μεγαλύτεροι επενδυτές. Τέσσερις στους πέντε νεότερους ενήλικες πιστεύουν ότι τα κρυπτονομίσματα θα διαδραματίσουν μεγαλύτερο ρόλο στα μελλοντικά χρηματοοικονομικά συστήματα.
Η προτίμηση αυτή επεκτείνεται παγκοσμίως. Στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού, σχεδόν οι μισοί από τους πλούσιους ανθρώπους κατανέμουν πάνω από το 10% των χαρτοφυλακίων τους σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, με το 87% να κατέχει ήδη κρυπτονομίσματα και το 60% να σχεδιάζει να αυξήσει τις κατανομές τους. Μια πολύ πρόσφατη έρευνα της Bitget έδειξε ότι το 20% των απαντήσεων από τη γενιά Ζ και Άλφα εκφράζουν ανοιχτότητα στο να λάβουν συνταξιοδοτικά κεφάλαια σε κρυπτονομίσματα, ενώ το 78% δείχνει μεγαλύτερη εμπιστοσύνη σε εναλλακτικές μεθόδους αποταμίευσης από ότι σε παραδοτικά συνταξιοδοτικά ταμεία.
Ο Ζακ Πρινς της Galaxy Digital τόνισε επίσης την αναπόφευκτη δημογραφική αλλαγή, σημειώνοντας ότι οι νεότεροι επενδυτές προτιμούν μια προσέγγιση “πρώτα η εφαρμογή” σε σχέση με τις παραδοσιακές σχέσεις με τους μεσίτες. “Οι μεγαλύτεροι άνθρωποι θα πεθάνουν και θα μεταβιβάσουν τα χρήματα στους νεότερους,” εξήγησε. “Οι νεότεροι επενδυτές είναι πολύ πιο εξοικειωμένοι με πλατφόρμες όπως αυτή που έχουμε στη GalaxyOne, όπου είναι όλα σε μια εφαρμογή. Πολλαπλά προϊόντα σε ένα μέρος, πραγματικά διαισθητική διεπαφή χρήστη σε σύγκριση με την παραδοσιακή, όπου πρέπει να σηκώσεις το τηλέφωνο και να καλέσεις τον μεσίτη σου.”
Σύμφωνα με δεδομένα της UBS το 2025, 83 τρισεκατομμύρια δολάρια θα μεταφερθούν μεταξύ γενεών τα επόμενα 20-25 χρόνια, με 29 τρισεκατομμύρια δολάρια μόνο στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο Πρινς σημείωσε ότι τα πρότυπα μεταφοράς πλούτου δεν συσχετίζονται αυστηρά με το μέγεθος του πληθυσμού ή το ΑΕΠ, αναφέροντας την Ιταλία, η οποία, παρά το γεγονός ότι έχει το μισό πληθυσμό της Ιαπωνίας και το 60% του ΑΕΠ της, αναμένεται να δει υψηλότερες μεταφορές πλούτου μεταξύ γενεών λόγω υψηλότερων ποσοστών αποταμίευσης και ιδιοκτησίας κατοικίας μεταξύ των ηλικιωμένων πολιτών.
Η ωρίμανση της υποδομής επιτρέπει την ανάπτυξη προηγμένων προϊόντων. Η βιομηχανία κρυπτονομισμάτων έχει φτάσει σε ένα επίπεδο ωριμότητας υποδομής, επιτρέποντας την ανάπτυξη προϊόντων θεσμικού επιπέδου που προηγουμένως ήταν αδύνατο να κατασκευαστούν. “Το προϊόν που έχουμε κατασκευάσει δεν θα μπορούσε να έχει κατασκευαστεί πριν από δύο ή τρία χρόνια γιατί η υποδομή δεν ήταν εκεί,” εξήγησε ο Σβανέβικ, αναφερόμενος στη βελτιωμένη τεχνολογία πορτοφολιών και ικανοτήτων εκτέλεσης. “Η τεχνολογία πορτοφολιών δεν ήταν αρκετά καλή.”
Η θεσμική υιοθέτηση έχει επιταχυνθεί παράλληλα με τις βελτιώσεις υποδομής. Η Morgan Stanley λάνσαρε ETFs Bitcoin, ενώ οι παραδοσιακές χρηματοοικονομικές πλατφόρμες επεκτείνουν την πρόσβαση σε κρυπτονομίσματα, ακόμη και καθώς η διάθεση των λιανικών επενδυτών παραμένει επιφυλακτική. Τον περασμένο μήνα, δεδομένα από το FINRA Foundation έδειξαν ότι η εξέταση κρυπτονομισμάτων μεταξύ των Αμερικανών επενδυτών μειώθηκε από το 33% στο 26% μεταξύ 2021 και 2024, με το 66% να θεωρεί τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία εξαιρετικά ή πολύ ριψοκίνδυνα, αυξημένο από το 58%.
Ωστόσο, τα θεσμικά προϊόντα συνεχίζουν να πολλαπλασιάζονται. Ο Πρινς σημείωσε ότι οι κανάλια διανομής παραμένουν μερικώς κλειστά, αλλά αναμένει συνεχιζόμενη επέκταση καθ' όλη τη διάρκεια του 2025. “Τα ETFs μόλις εμφανίστηκαν πέρυσι. Ορισμένες αποθήκες και άλλες εταιρείες έχουν ένα έτος περιορισμού για νέα ETFs που μπορούν να διατεθούν στους πελάτες τους.”
Οικογένειες από τον Κόλπο δείχνουν ότι το πρότυπο μεταφοράς πλούτου ήδη εξελίσσεται. Η οικογένεια Κανόο του Μπαχρέιν υποστήριξε το Bitcoin το 2020 παρά την αρχική επιφυλακτικότητα, πωλώντας αργότερα με κέρδος πριν συνεχίσουν τις επενδύσεις σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μέσω δομών hedge fund. Τράπεζες όπως η Citigroup, η Barclays και η Deutsche Bank επεκτείνουν τις διευθύνσεις πλούτου του Κόλπου για να καταγράψουν περίπου 1 τρισεκατομμύριο δολάρια σε περιφερειακές μεταφορές πλούτου.
Ο Σβανέβικ πιστεύει ότι η ψήφος του CLARITY Act θα εγκαινιάσει “μια νέα εποχή για τα κρυπτονομίσματα στις Η.Π.Α.,” με παγκόσμιες επιπτώσεις. “Ο υπόλοιπος κόσμος θα ακολουθήσει.”
Παρά τις μακροπρόθεσμες τάσεις υιοθέτησης, το Bitcoin έχει χάσει περίπου 25.000 διευθύνσεις εκατομμυριούχων από την επιστροφή του προεδρικού Τραμπ στον Λευκό Οίκο, μειώνοντας τις διευθύνσεις από 157.563 κατά την ορκωμοσία του τον Ιανουάριο του 2025 σε 132.383 μέχρι τις 20 Ιανουαρίου 2026. Η τιμή του κρυπτονομίσματος υποχώρησε κάτω από τα 90.000 δολάρια σήμερα, εν μέσω ευρύτερης μεταβλητότητας της αγοράς, ακόμη και καθώς τα θεσμικά προϊόντα συνεχίζουν να πολλαπλασιάζονται και οι νεότερες γενιές προετοιμάζονται να κληρονομήσουν τρισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία τα επόμενα χρόνια.
Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις παρακάτω πηγές: