Ο διοικητής της Τράπεζας της Ιταλίας, Φάμπιο Πανέτα, προειδοποίησε την Τετάρτη ότι οι εμπορικές τράπεζες πρέπει να μετατρέψουν τα χρήματά τους σε ψηφιακά Tokens προκειμένου να παραμείνουν ανταγωνιστικές, καθώς οι stablecoins κερδίζουν έδαφος, υποστηριζόμενες από την αμερικανική κυβέρνηση. Σύμφωνα με το Reuters, οι δηλώσεις του Πανέτα έρχονται σε μια περίοδο που οι Ευρωπαίοι αξιωματούχοι συζητούν πώς να διατηρήσουν τη νομισματική κυριαρχία της ηπείρου, ενώ οι Αμερικανοί πολιτικοί επιταχύνουν τις προσπάθειές τους να καθιερώσουν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που υποστηρίζονται από το δολάριο ως παγκόσμιο πρότυπο πληρωμών.

Μιλώντας σε τραπεζίτες στο Μιλάνο, ο Πανέτα δήλωσε ότι τα παραδοσιακά χρήματα θα συνεχίσουν να αποτελούν τη βάση του χρηματοπιστωτικού συστήματος, αλλά προειδοποίησε ότι τόσο τα χρήματα της κεντρικής τράπεζας όσο και αυτά των εμπορικών τραπεζών πρέπει να γίνουν πλήρως ψηφιακά. «Αναμένω ότι τα χρήματα των εμπορικών τραπεζών θα γίνουν κυρίως tokenized», ανέφερε, αναφερόμενος στη διαδικασία μετατροπής χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε ψηφιακά tokens που εκδίδονται σε κατανεμημένα καθολικά, όπως το Blockchain.

Ο Πανέτα αναγνώρισε ότι η χρήση των stablecoins θα αυξηθεί σημαντικά, καθώς η Ουάσινγκτον προωθεί στρατηγικές που ενισχύουν τη ζήτηση για το δολάριο. «Θα αναπτυχθούν σίγουρα, γιατί υπάρχει μεγάλη πίεση από την αμερικανική κυβέρνηση», είπε, εξηγώντας ότι οι Αμερικανοί αξιωματούχοι βλέπουν τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ως εργαλεία για την ενίσχυση της παγκόσμιας ζήτησης του δολαρίου. Ωστόσο, τόνισε την αβεβαιότητα γύρω από τον τελικό ρόλο των stablecoins, επιμένοντας ότι δεν θα αντικαταστήσουν τα παραδοσιακά χρήματα, τα οποία αποκάλεσε τον μόνο σταθερό άξονα του χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Η προειδοποίηση του Πανέτα έρχεται σε μια περίοδο αυξανόμενης ανησυχίας στην Ευρώπη σχετικά με το γεγονός ότι τα stablecoins που είναι denominated σε δολάριο ελέγχουν το 99,58% της παγκόσμιας αγοράς των 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ οι εναλλακτικές λύσεις που υποστηρίζονται από το ευρώ παραμένουν περιθωριακές, με μόλις 680 εκατομμύρια δολάρια. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) έχει επανειλημμένα επισημάνει τους συστημικούς κινδύνους από την ταχεία ανάπτυξη των stablecoins, καθώς οι κορυφαίοι εκδότες τους κατατάσσονται πλέον μεταξύ των μεγαλύτερων κατόχων αμερικανικών ομολόγων, δημιουργώντας πιθανούς κινδύνους για τις παραδοσιακές αγορές κατά τη διάρκεια κρίσεων.

Η ΕΚΤ επιδιώκει να λανσάρει ένα ψηφιακό ευρώ μέχρι το 2029 για να διατηρήσει τη σημασία των χρημάτων της κεντρικής τράπεζας σε μια ολοένα και πιο ψηφιακή οικονομία και να προστατεύσει τη νομισματική κυριαρχία της Ευρώπης. Ο Πανέτα σημείωσε ότι οι πρόσφατες γεωπολιτικές εξελίξεις δείχνουν την επικίνδυνη εξάρτηση της Ευρώπης από αμερικανικές εταιρείες όπως η Visa, η Mastercard και η PayPal για πάνω από τα δύο τρίτα των πληρωμών της.

Το σχέδιο για το ψηφιακό ευρώ έχει αντιμετωπίσει ισχυρή αντίσταση από τις εμπορικές τράπεζες, ιδιαίτερα στη Γερμανία, οι οποίες φοβούνται τον ανταγωνισμό από την ΕΚΤ για τις καταθέσεις. Ο Πανέτα αναφέρθηκε άμεσα σε αυτή την αντίσταση, περιγράφοντας συζητήσεις με τράπεζες σε μια μεγάλη ευρωπαϊκή χώρα που αντιτάχθηκαν στο σχέδιο επειδή ανησυχούσαν ότι θα έχαναν το 30% των ψηφιακών πληρωμών που διαχειρίζονταν. «Όταν συζήτησα αυτό με τις τράπεζες μιας μεγάλης ευρωπαϊκής χώρας που αντιτάχθηκαν στο ψηφιακό ευρώ, τους είπα: αντί να ανησυχείτε για το 30%, σκεφτείτε ποιος ελέγχει το 70% που έχετε ήδη χάσει», δήλωσε ο Πανέτα.

Οι παρατηρήσεις του έρχονται σε αντίθεση με μια ανοιχτή επιστολή που δημοσιεύτηκε τον Δεκέμβριο από 70 Ευρωπαίους οικονομολόγους, οι οποίοι προέτρεψαν τους νομοθέτες της ΕΕ να δώσουν προτεραιότητα στο δημόσιο ψηφιακό νόμισμα έναντι των ιδιωτικών stablecoins, προειδοποιώντας ότι κακές σχεδιαστικές επιλογές θα μπορούσαν να αφήσουν την Ευρώπη εξαρτημένη από ξένα συστήματα πληρωμών. Οι ακαδημαϊκοί, συμπεριλαμβανομένων των Θόμας Πικετύ και Πολ ντε Γκράουβε, ζήτησαν το ψηφιακό ευρώ να λειτουργήσει ως «η ραχοκοκαλιά μιας κυρίαρχης, ανθεκτικής ευρωπαϊκής υποδομής πληρωμών», με γενναιόδωρα όρια κατόχων και ευρεία προσβασιμότητα.

Εν τω μεταξύ, δέκα μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των BNP Paribas, ING και UniCredit, σχημάτισαν έναν κονσόρτσιουμ τον Δεκέμβριο για να λανσάρουν ένα Stablecoin που υποστηρίζεται από το ευρώ μέχρι τα μέσα του 2026 μέσω μιας ολλανδικής οντότητας που ονομάζεται Qivalis. Η πρωτοβουλία αυτή απευθύνεται άμεσα στις ανησυχίες σχετικά με την κυριαρχία του δολαρίου, καθώς τα stablecoins που denominated σε ευρώ αντιπροσωπεύουν λιγότερο από το 1% της παγκόσμιας αγοράς, παρά την οικονομική κλίμακα της ζώνης του ευρώ.

Η έκκληση του Πανέτα για Tokenization αντικατοπτρίζει την αυξανόμενη αναγνώριση ότι οι παραδοσιακές τράπεζες κινδυνεύουν να γίνουν αδιάφορες αν δεν προσαρμοστούν στα συστήματα πληρωμών που βασίζονται σε blockchain. Η ΕΚΤ επιβεβαίωσε τον περασμένο μήνα ότι θα αρχίσει να επιτρέπει τις συναλλαγές με τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού να διευθετούνται σε χρήματα κεντρικής τράπεζας το 2026, σημειώνοντας συγκεκριμένη πρόοδο προς την ενσωμάτωση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στην νομισματική υποδομή της Ευρώπης, ενώ οι πολιτικές διαπραγματεύσεις συνεχίζονται σχετικά με το τελικό ρυθμιστικό πλαίσιο του ψηφιακού ευρώ.

Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις παρακάτω πηγές: