Η BlackRock προχωρά σε νέα βήματα στον τομέα των ψηφιακών επενδυτικών προϊόντων, καταθέτοντας αίτηση για το ETF iShares Staked Ethereum Trust, το πρώτο προϊόν της στις Η.Π.Α. που προσφέρει άμεση έκθεση σε Staking για θεσμικούς επενδυτές. Αυτή η κίνηση επεκτείνει το υπάρχον ταμείο Ethereum της εταιρείας, το οποίο πλέον ξεπερνά τα 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, και αντικατοπτρίζει την αυξανόμενη ζήτηση στην αγορά για στρατηγικές κρυπτονομισμάτων που παράγουν απόδοση.

Η προκαταρκτική προκήρυξη, ημερομηνίας 5 Δεκεμβρίου, περιγράφει ένα προϊόν που θα αντικατοπτρίζει την απόδοση της τιμής του $ETH, ενώ θα αποκομίζει και ανταμοιβές από το staking ενός μέρους των περιουσιακών του στοιχείων. Το ταμείο θα εκδώσει μετοχές που θα αντιπροσωπεύουν κλασματικά ωφέλιμα συμφέροντα στα περιουσιακά του στοιχεία σε ether, τα οποία θα φυλάσσονται για λογαριασμό των επενδυτών. Οι ανταμοιβές από το staking, μόλις ληφθούν, προορίζονται να ενισχύσουν την καθαρή αξία των περιουσιακών στοιχείων, αν και η προκήρυξη αναφέρει κανονιστικούς και λειτουργικούς κινδύνους που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη διανομή και την απόδοση.

Η προκήρυξη περιγράφει ένα πολυεπίπεδο μοντέλο φύλαξης και διοίκησης. Η Coinbase Custody Trust Company θα λειτουργήσει ως φύλακας του ETH, ενώ η Bank of New York Mellon θα αναλάβει τη φύλαξη μετρητών και τη διοίκηση. Η Anchorage Digital Bank αναφέρεται ως επιπλέον φύλακας, ενισχύοντας την κανονιστική εποπτεία και την αναγκαιότητα ελέγχου του ταμείου. Οι BlackRock Fund Advisors θα λειτουργήσουν ως διαχειριστές, και η iShares Delaware Trust Sponsor LLC αναφέρεται ως χορηγός του ταμείου. Αυτή η δομή δείχνει μια σαφή πρόθεση να τοποθετήσει το προϊόν ως συμμορφούμενη υποδομή σχεδιασμένη για την άνεση και τη διαχείριση κινδύνων των θεσμικών επενδυτών.

Αντί να λειτουργεί άμεσα υποδομές Validator, το ταμείο θα βασίζεται σε εγκεκριμένους τρίτους παρόχους υπηρεσιών staking. Ο χορηγός θα καθορίσει πώς θα κατανεμηθεί το staking με βάση την απόδοση, την αξιοπιστία και τη φήμη των παρόχων. Οι λειτουργίες staking μπορεί να εκτελούνται μέσω θυγατρικών των φύλακων ή άλλων ρυθμισμένων συνεργατών, με την προκήρυξη να σημειώνει τόσο την πιθανότητα ανταμοιβών όσο και τον κίνδυνο slashing ως σημαντικές παραμέτρους για τους επενδυτές.

Το ταμείο σκοπεύει να εκδώσει μετοχές συνεχώς και να καταχωρηθεί στο NASDAQ με τον κωδικό “ETHB”, με τη δημιουργία και την εξαγορά να πραγματοποιούνται σε τυποποιημένα καλάθια 40.000 μετοχών. Η αίτηση της BlackRock υποδηλώνει μια στρατηγική στροφή, καθώς οι θεσμικοί επενδυτές αναζητούν ολοένα και περισσότερο έκθεση σε προϊόντα που παράγουν απόδοση, πέρα από τα προϊόντα που βασίζονται μόνο στην τιμή.

Αν εγκριθεί, το ETF μπορεί να βοηθήσει στον καθορισμό του τρόπου με τον οποίο ταξινομούνται οι ανταμοιβές από το staking, ένα θέμα που εξακολουθεί να εξελίσσεται στους κανονιστικούς κύκλους των Η.Π.Α. Το ETF staked ETH τοποθετεί την BlackRock στο κέντρο αυτής της μετάβασης, αντικατοπτρίζοντας την επιθυμία της να διαμορφώσει την επόμενη φάση της υιοθέτησης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, όπου η έκθεση δεν είναι απλώς κερδοσκοπική, αλλά βασίζεται στην οικονομία των Blockchain δικτύων.

Στο μεταξύ, το ETF Bitcoin της BlackRock έχει καταγράψει τις μεγαλύτερες εκροές εβδομάδας από την έναρξή του τον Ιανουάριο του 2024, με τους επενδυτές να αποσύρουν περισσότερα από 2,7 δισεκατομμύρια δολάρια από το ταμείο κατά την πενταετία που έληξε στις 28 Νοεμβρίου, σύμφωνα με δεδομένα από την SoSoValue. Οι εκροές συνεχίστηκαν την Πέμπτη με επιπλέον 113 εκατομμύρια δολάρια, βάζοντας το ETF σε πορεία για έκτη συνεχόμενη εβδομάδα εκροών.

Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις επίσημες πηγές: BlackRock και SEC.