Ο μεγαλύτερος συνταξιοδοτικός φορέας των ΗΠΑ CalPERS αντιμετωπίζει σοβαρές απώλειες καθώς η στρατηγική επένδυσης μειώνεται στα 80 εκατομμύρια δολάρια.

Το Ταμείο Δημοσίων Υπαλλήλων της Καλιφόρνια (CalPERS) αντιμετωπίζει σοβαρές απώλειες καθώς η επένδυσή του στην εταιρεία Strategy έχει μειωθεί από πάνω από 144 εκατομμύρια δολάρια σε περίπου 80 εκατομμύρια δολάρια μέσα σε λίγους μήνες. Σύμφωνα με πρόσφατη αναφορά στην SEC, το CalPERS απέκτησε 448,157 μετοχές της Strategy (MSTR) κατά το τρίτο τρίμηνο, πληρώνοντας πάνω από 144 εκατομμύρια δολάρια για αυτή τη θέση. Η τρέχουσα αξία της συμμετοχής αυτής, που προσφέρει άμεση έκθεση σε μία από τις πιο ασταθείς επενδύσεις που σχετίζονται με το Bitcoin στις παραδοσιακές αγορές, είναι τώρα περίπου 80 εκατομμύρια δολάρια.

Αν και η ζημιά είναι σημαντική, για το CalPERS είναι διαχειρίσιμη, καθώς το ταμείο διαχειρίζεται πάνω από 550 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία για περισσότερους από 2 εκατομμύρια δημόσιους υπαλλήλους και συνταξιούχους, καθιστώντας το το μεγαλύτερο δημόσιο συνταξιοδοτικό σχέδιο στις ΗΠΑ. Έτσι, η συμμετοχή στην Strategy αντιπροσωπεύει μόνο ένα μικρό ποσοστό του χαρτοφυλακίου του.

Η πτώση της μετοχής της Strategy, η οποία έκλεισε γύρω από τα 175 δολάρια την Τετάρτη, είναι περίπου 45% μέχρι στιγμής αυτό το τρίμηνο. Αυτή η πτώση ακολουθεί σε μεγάλο βαθμό τις διακυμάνσεις του Bitcoin, καθώς και μια γενικότερη αρνητική διάθεση που έχει επηρεάσει τις μετοχές υψηλής μεταβλητότητας στον τομέα της τεχνολογίας και των κρυπτονομισμάτων.

Η κατάσταση επιδεινώνεται από τις προειδοποιήσεις αναλυτών της JPMorgan, οι οποίοι ανέφεραν ότι η Strategy θα μπορούσε να αποκλειστεί από σημαντικούς δείκτες όπως ο MSCI USA και ο Nasdaq 100. Εκτιμούν ότι ο αποκλεισμός από τον MSCI θα μπορούσε να προκαλέσει εκροές έως και 2,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με επιπλέον πωλήσεις αν ακολουθήσουν και άλλοι πάροχοι δεικτών.

Η θέση της Strategy σε σημαντικούς δείκτες είναι τώρα σε κίνδυνο, με την JPMorgan να προειδοποιεί ότι η απομάκρυνση από τον MSCI USA ή τον Nasdaq 100 θα μπορούσε να προκαλέσει δισεκατομμύρια σε εκροές. Η κατάσταση αυτή είναι κρίσιμη, καθώς τα παθητικά κεφάλαια είναι ήδη στενά συνδεδεμένα με την εταιρεία. Τα κεφάλαια που παρακολουθούν δείκτες και κατέχουν μετοχές της Strategy αντιπροσωπεύουν σχεδόν 9 δισεκατομμύρια δολάρια σε έκθεση στην αγορά, και μια απόφαση σχετικά με την κατάσταση του δείκτη αναμένεται μέχρι τις 15 Ιανουαρίου.

Η απώλεια της θέσης στον δείκτη θα μπορούσε να αναγκάσει ορισμένα από αυτά τα κεφάλαια να πωλήσουν, ανεξάρτητα από την άποψή τους για το Bitcoin ή την εταιρεία. Η Strategy, η οποία έχει χτίσει τη φήμη της προσφέροντας πρόσβαση στο Bitcoin μέσω μετοχών, αντιμετωπίζει σοβαρούς κινδύνους από την απώλεια της θέσης της στους δείκτες, καθώς αυτό θα μπορούσε να απειλήσει το ρόλο της ως γέφυρα μεταξύ της παραδοσιακής χρηματοδότησης και των κρυπτονομισμάτων.

Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις επίσημες πηγές: SEC και JPMorgan.