Οι αγορές κρυπτονομισμάτων ξεκίνησαν τη νέα εβδομάδα με αρνητική διάθεση, καθώς μια σειρά από μακροοικονομικές αβεβαιότητες προκάλεσαν σημαντικές ρευστοποιήσεις σε βασικά ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Σύμφωνα με τα δεδομένα της αγοράς που αναφέρει η QCP Asia, οι ρευστοποιήσεις ξεπέρασαν τα 550 εκατομμύρια δολάρια, με το Bitcoin και το Ethereum να δέχονται πίεση.
Η κατάσταση επιδεινώθηκε από απειλές για δασμούς, κινδύνους για κλείσιμο της κυβέρνησης των ΗΠΑ και αστάθεια στο γιεν, οδηγώντας σε μια ευρύτερη στροφή προς ασφαλή περιουσιακά στοιχεία. Οι αγορές παραγώγων έχουν γίνει πιο αμυντικές, με την αυξανόμενη μεταβλητότητα και την αυξημένη ζήτηση για προστασία από πτώση του Bitcoin.
Μετά από μια περίοδο σταθερής διαπραγμάτευσης το Σαββατοκύριακο, οι τιμές υποχώρησαν κατά τις πρώτες ώρες της Ασίας, με το Bitcoin να πέφτει προσωρινά στα 86.000 δολάρια πριν σταθεροποιηθεί, ενώ το Ethereum έπεσε προς την περιοχή των 2.785 δολαρίων. Αυτή η υποχώρηση έρχεται σε αντίθεση με τα παραδοσιακά ασφαλή καταφύγια, όπως ο χρυσός και το ασήμι, που συνέχισαν την πρόσφατη άνοδό τους καθώς οι επενδυτές στράφηκαν σε περιουσιακά στοιχεία χαμηλότερου κινδύνου.
Σύμφωνα με την ανάλυση της QCP, οι αγορές επηρεάζονται από μια σειρά μακροοικονομικών εξελίξεων. Σημαντικό ρόλο παίζουν οι δηλώσεις του προεδρικού υποψηφίου Ντόναλντ Τραμπ σχετικά με την επιβολή 100% δασμών στις εισαγωγές από τον Καναδά, οι ανανεωμένες ανησυχίες για πιθανό μερικό κλείσιμο της κυβέρνησης των ΗΠΑ και η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα γύρω από την πιθανή συντονισμένη δράση ΗΠΑ-Ιαπωνίας για την αποτροπή περαιτέρω υποτίμησης του γιεν.
Η αγορά νομισμάτων παραμένει ένα κρίσιμο σημείο πίεσης. Ένας "έλεγχος επιτοκίων" στο USD/JPY από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης την περασμένη εβδομάδα σήμανε αυξανόμενη ευαισθησία στην υποτίμηση του γιεν, με το επίπεδο των 160 να θεωρείται κατώφλι που θα μπορούσε να προκαλέσει παρέμβαση. Αν και το ζεύγος έχει υποχωρήσει, συνεχίζει να διαπραγματεύεται κοντά σε υψηλά δύο μηνών γύρω από το 154, οδηγώντας τους επενδυτές να αποσύρουν θέσεις short στο γιεν.
Η πολιτική κατάσταση στις ΗΠΑ προσθέτει μια ακόμη διάσταση έντασης. Παρά την ανακούφιση που προήλθε από τις δηλώσεις του Καναδού Πρωθυπουργού Μάρκ Κάρνι ότι η Οτάβα δεν σκοπεύει να επιδιώξει συμφωνία ελεύθερου εμπορίου με την Κίνα, οι δημοσιονομικές διαπραγματεύσεις στην Ουάσινγκτον παραμένουν άλυτες. Οι Ρεπουμπλικάνοι της Βουλής έχουν προχωρήσει σε νομοσχέδια δαπανών που περιλαμβάνουν περίπου 64,4 δισεκατομμύρια δολάρια για την ασφάλεια των συνόρων και το Υπουργείο Εσωτερικής Ασφάλειας, ενώ οι Δημοκρατικοί της Γερουσίας έχουν δηλώσει ότι θα μπλοκάρουν τα μέτρα. Με τη χρηματοδότηση της κυβέρνησης να λήγει στις 30 Ιανουαρίου, η αποτυχία επίτευξης συμφωνίας θα οδηγήσει σε μερικό κλείσιμο.
Οι αγορές φαίνεται να παίρνουν σοβαρά αυτόν τον κίνδυνο. Οι πιθανότητες στο Polymarket υποδεικνύουν περίπου 75% πιθανότητα κλεισίματος μέχρι τις 31 Ιανουαρίου, μια δυναμική που θυμίζει την δημοσιονομική αντιπαράθεση του περασμένου φθινοπώρου, η οποία συνέπεσε με απότομη πτώση των τιμών κρυπτονομισμάτων.
Οι επιλογές Bitcoin δείχνουν αυξανόμενη προστασία από πτώση καθώς η μεταβλητότητα αυξάνεται. Οι αγορές παραγώγων ήδη αντικατοπτρίζουν μια πιο προσεκτική στάση. Οι στροφές και η υπονοούμενη μεταβλητότητα έχουν αυξηθεί σε όλες τις λήξεις, με τους εμπόρους να μεταφέρουν την προστασία από πτώση στις επιλογές Bitcoin από το επίπεδο των 88.000 δολαρίων προς τα 85.000 δολάρια, σύμφωνα με την QCP.
Με τις συνεχιζόμενες γεωπολιτικές και δημοσιονομικές εξελίξεις, οι αγορές αντιμετωπίζουν μια πολυάσχολη εβδομάδα που περιλαμβάνει σημαντικά κέρδη τεχνολογικών εταιρειών και απόφαση πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Αν και η Fed αναμένεται να διατηρήσει σταθερά τα επιτόκια, οι επενδυτές θα παρακολουθούν προσεκτικά για οποιαδήποτε αλλαγή στην καθοδήγηση του προεδρεύοντος Τζερόμ Πάουελ.
«Με πολλούς μακροοικονομικούς κινδύνους να παραμένουν άλυτοι, οι τιμές των κρυπτονομισμάτων είναι πιθανό να κυμαίνονται στο εγγύς μέλλον, αναμένοντας μεγαλύτερη σαφήνεια, ιδιαίτερα γύρω από τον κίνδυνο κλεισίματος της κυβέρνησης των ΗΠΑ», δήλωσε η QCP.
Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις παρακάτω πηγές: