Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή έχει εξελιχθεί από περιθωριακό κίνδυνο σε κύρια ανησυχία για τους επενδυτές, επηρεάζοντας όλους τους τομείς, από το παγκόσμιο εμπόριο έως τον πληθωρισμό. Οι τιμές του πετρελαίου έχουν εκτοξευθεί σε νέα υψηλά, μαζί με τον χρυσό και το κόστος δανεισμού των κυβερνήσεων, καθώς οι χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν καταγράψει αναταραχές λόγω των επιθέσεων των ΗΠΑ και του Ισραήλ κατά του Ιράν και του θανάτου του ανώτατου ηγέτη, Αγιατολάχ Αλί Χαμενεΐ.
Ο κύριος κίνδυνος για τις αγορές είναι η αβεβαιότητα σχετικά με την επόμενη κίνηση του Ιράν, δεδομένης της πολυπλοκότητας του πολιτικού του συστήματος. Αυτό περιπλέκει τις προοπτικές για τις τιμές του πετρελαίου, οι οποίες έχουν αυξηθεί και τώρα εξαρτώνται από τις ενέργειες των πετρελαιοπαραγωγών χωρών και τη διέλευση των δεξαμενόπλοιων από τη Μέση Ανατολή, με σημαντικές επιπτώσεις για τον πληθωρισμό και τα ομόλογα παγκοσμίως.
Σύμφωνα με τους αναλυτές, ο μεγαλύτερος κίνδυνος μπορεί να είναι ο εφησυχασμός των αγορών, οι οποίες υποθέτουν ότι οι επιπτώσεις θα είναι περιορισμένες, όπως συνέβη κατά τη διάρκεια του «12ήμερου πολέμου» του περασμένου Ιουνίου στο Ιράν ή κατά τις επιθέσεις της Ρωσίας στην Ουκρανία. Οι αναλυτές της Barclays επισημαίνουν ότι τα ιστορικά δεδομένα δείχνουν ότι οι αγορές τείνουν να πωλούν ορισμένα περιουσιακά στοιχεία λόγω γεωπολιτικού κινδύνου όταν ξεκινούν οι εχθροπραξίες.
Ο οικονομολόγος της Jefferies, Μοχίτ Κουμάρ, προέβλεψε περαιτέρω πτώση των αγορών τις επόμενες ημέρες. Σε μια τυπική φυγή προς την ασφάλεια, το δολάριο κυμάνθηκε υψηλότερα, ο χρυσός αυξήθηκε πάνω από 2% και οι ευρωπαϊκές μετοχές σημείωσαν πτώση σχεδόν 2%. Το ελβετικό φράγκο, ως δημοφιλές ασφαλές καταφύγιο, ανέβηκε στο υψηλότερο επίπεδό του από το 2015 έναντι του ευρώ, ενώ το γιεν αποδυναμώθηκε έναντι του δολαρίου.
Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων, που αρχικά μειώθηκαν, στη συνέχεια αυξήθηκαν καθώς οι επενδυτές περιορίζουν τις προσδοκίες τους για μείωση των επιτοκίων από τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες, αντανακλώντας την εστίαση στις πληθωριστικές επιπτώσεις της τιμής του πετρελαίου. Ο Γουίλιαμ Τζάκσον, επικεφαλής οικονομολόγος αναδυόμενων αγορών στην Capital Economics, αναμένει ότι μια παρατεταμένη σύγκρουση που θα επηρεάσει την προσφορά θα μπορούσε να οδηγήσει την τιμή του πετρελαίου στα 100 δολάρια, προσθέτοντας 0,6-0,7 ποσοστιαίες μονάδες στον παγκόσμιο πληθωρισμό.
Ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν ότι το Ιράν δεν θα μπορέσει να διαταράξει το εμπόριο στην περιοχή του Περσικού Κόλπου και ότι ο αντίκτυπος στις τιμές του πετρελαίου θα είναι περιορισμένος. Ο πρόεδρος της Yardeni Research, Εντ Γιαρντένι, δήλωσε ότι δεν θα τους εξέπληττε αν η πτώση του S&P 500 μετατραπεί σύντομα σε άνοδο, λόγω προσδοκιών για χαμηλότερες τιμές πετρελαίου μετά το τέλος του νέου πολέμου στη Μέση Ανατολή. Πρόσθεσε ότι η τιμή του χρυσού ενδέχεται επίσης να ανακάμψει και οι αποδόσεις των ομολόγων να μειωθούν λόγω της ζήτησης για ασφαλή καταφύγια και των προοπτικών για χαμηλότερες τιμές πετρελαίου μετά τον πόλεμο.