Η σκληρή γλώσσα που χρησιμοποίησε ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ στο πολυαναμενόμενο διάγγελμα του για τον πόλεμο κατά του Ιράν μείωσε τις ελπίδες των επενδυτών για άμεση αποκλιμάκωση της σύγκρουσης. Έτσι, η αβεβαιότητα επανήλθε στη Wall Street, συνοδευόμενη από ερωτηματικά σχετικά με τις συνέπειες της ενεργειακής κρίσης, αν και οι δείκτες κατάφεραν σταδιακά να περιορίσουν ή και να αντιστρέψουν τις αρχικές τους απώλειες. Ο δείκτης Dow Jones κατέγραψε πτώση 0,13% και διαμορφώθηκε στις 46.504 μονάδες. Αντίθετα, ο S&P 500 κατάφερε να κλείσει σε θετικό έδαφος με μικρή αύξηση 0,11% στις 6.582 μονάδες, όπως και ο Nasdaq που κέρδισε 0,18% φτάνοντας τις 21.879 μονάδες. Σημειώνεται ότι αύριο η Wall Street θα παραμείνει κλειστή λόγω της Μεγάλης Παρασκευής των Καθολικών.
Στις αγορές ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου μειώθηκε στο 4,30% και του 2ετούς στο 3,79%. Στις αγορές commodities, οι τιμές του πετρελαίου κατέγραψαν νέα κέρδη, με την προθεσμιακή τιμή του Brent να διαμορφώνεται στα 109,03 δολάρια, σημειώνοντας αύξηση περίπου 8%, και το αμερικανικό WTI να κάνει άλμα άνω του 11% στα 111,54 δολάρια το βαρέλι. Οι αγορές ξεκίνησαν πτωτικά μετά τις δηλώσεις του Τραμπ τα ξημερώματα της Πέμπτης, οι οποίες υπονόμευσαν την αισιοδοξία για άμεση επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ. Ο Αμερικανός πρόεδρος δεσμεύτηκε για συνέχιση των στρατιωτικών επιθέσεων τις επόμενες εβδομάδες, χωρίς να δώσει σαφή δέσμευση για το άνοιγμα της κρίσιμης ενεργειακής οδού, καλώντας τις χώρες που εισάγουν πετρέλαιο να στραφούν στις ΗΠΑ για προμήθειες.
Ωστόσο, οι απώλειες στους δείκτες περιορίστηκαν σταδιακά, μετά από δημοσίευμα του κρατικού ιρανικού πρακτορείου ότι η χώρα επεξεργάζεται πρωτόκολλο με το Ομάν για την παρακολούθηση της κυκλοφορίας στον στρατηγικό διάδρομο μεταφοράς πετρελαίου. Σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg, τρία τάνκερ με σημαία Ομάν εισήλθαν στα Στενά, ακολουθώντας μια νέα διαδρομή κοντά στα παράλια του αραβικού κρατιδίου, χωρίς να δεχτούν πυρά. Το πρακτορείο ανέφερε ότι πρόκειται για δύο μεγάλου τύπου πετρελαϊκά τάνκερ και το πρώτο πλοίο LNG που θα περάσει τον Περσικό από την έναρξη του πολέμου.
«Οι αγορές εξακολουθούν να καθοδηγούνται από τη ροή ειδήσεων, με τους συμμετέχοντες να εστιάζουν στις τιμές του πετρελαίου ως βαρόμετρο για την εξέλιξη της σύγκρουσης. Οι καθημερινές ή ακόμη και ενδοσυνεδριακές διακυμάνσεις είναι αναμενόμενες και πιθανότατα θα συνεχιστούν έως ότου αρθεί η αβεβαιότητα», δήλωσε ο Μαρκ Λουσκίνι της Janney Montgomery Scott. Οι αγορές καταγράφουν έντονες διακυμάνσεις από την αρχή του πολέμου, με πτωτικές συνεδριάσεις προς το τέλος της εβδομάδας, μετά από αρχική ανάκαμψη στις αρχές. Ο S&P 500 βρέθηκε κοντά σε επίπεδα διόρθωσης τη Δευτέρα, πριν ανακάμψει έντονα την Τρίτη και την Τετάρτη, με φόντο προσδοκίες για σύντομο τέλος της σύγκρουσης.
«Οι μετοχές ενισχύθηκαν τις προηγούμενες ημέρες βασιζόμενες αποκλειστικά στην ελπίδα για μια γρήγορη και ομαλή λήξη της σύγκρουσης στον Κόλπο», εξήγησε ο Μαρκ Μάλεκ, επικεφαλής επενδύσεων της Muriel Siebert & Co. «Δυστυχώς, αυτό το σενάριο, αν και πιθανό, δεν ήταν ιδιαίτερα πιθανό, τουλάχιστον στην παρούσα φάση». Οι επενδυτές φαίνεται να θέλησαν να περιορίσουν την έκθεσή τους ενόψει του παρατεταμένου Σαββατοκύριακου, καθώς οι αγορές στις ΗΠΑ θα παραμείνουν κλειστές την Παρασκευή λόγω του καθολικού Πάσχα. «Δεν γνωρίζεις προς ποια κατεύθυνση θα κινηθεί το πετρέλαιο ή πώς θα εξελιχθούν τα γεγονότα μέσα στο Σαββατοκύριακο», υποστήριξε ο Τζέφρι Γιανγκ της PGIM. «Αυτό σε οδηγεί στο να μειώσεις συνολικά το ρίσκο».
Σε επίπεδο μακροοικονομικών στοιχείων, οι αρχικές αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας υποχώρησαν σε ένα από τα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων δύο ετών, ενώ το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ διευρύνθηκε τον Φεβρουάριο λιγότερο από ό,τι αναμενόταν, καθώς αυξήθηκαν τόσο οι εισαγωγές όσο και οι εξαγωγές. Στις μετοχές, η Tesla ήταν από τις μεγάλες χαμένες της συνεδρίασης με πτώση κοντά στο 6%, αφού ανακοίνωσε παραδόσεις 358.023 οχημάτων παγκοσμίως για το πρώτο τρίμηνο, χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Πιέσεις δέχθηκαν επίσης οι αεροπορικές εταιρείες, όπως η Air France-KLM και η Deutsche Lufthansa AG, με απώλειες άνω του 3,5%, λόγω της εκτίναξης των πετρελαϊκών τιμών που αυξάνει το λειτουργικό κόστος.
Αρνητικά κινήθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, καθώς η άνοδος των αποδόσεων και η αβεβαιότητα για τα επιτόκια επιβαρύνουν τις αποτιμήσεις, ενώ συνολικά ο τεχνολογικός κλάδος πιέστηκε, αντανακλώντας τη στροφή των επενδυτών προς πιο αμυντικές τοποθετήσεις. Αξιοσημείωτοι είναι οι τριγμοί στις εταιρείες του private credit, με την Blue Owl Capital Inc. να δέχεται το μεγαλύτερο πλήγμα, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για τη μαζική αύξηση αιτημάτων εξαγοράς στα funds της. Στο ίδιο κλίμα κινήθηκαν και άλλοι μεγάλοι παίκτες του κλάδου, όπως η Apollo Global Management Inc. και η Ares Management Corp. Στον αντίποδα, μεταξύ των κερδισμένων βρέθηκε η Globalstar με άνοδο περίπου 12%, μετά από πληροφορίες ότι η Amazon εξετάζει την εξαγορά της, γεγονός που πυροδότησε αγοραστικό ενδιαφέρον για τη μετοχή. Επίσης, ο ευρύτερος ενεργειακός κλάδος επανήλθε σε ανοδική πορεία, ακολουθώντας το ράλι του πετρελαίου. Παράλληλα, μετοχές που συνδέονται με εμπορεύματα και πρώτες ύλες βρήκαν στήριξη από το ανοδικό momentum στις τιμές ενέργειας, ενώ ορισμένοι αμυντικοί τίτλοι και εταιρείες υποδομών κατέγραψαν ήπια άνοδο, καθώς οι επενδυτές αναζητούν σταθερότητα σε ένα περιβάλλον υψηλής μεταβλητότητας.