Στις αγορές κρυπτονομισμάτων, σχεδόν 1 δισ. δολάρια από μοχλευμένες θέσεις ρευστοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια μιας ακόμη απότομης πτώσης των τιμών, ενισχύοντας την ήδη καθοδική πορεία της βιομηχανίας. Το Bitcoin βυθίστηκε κατά 7%, φτάνοντας τα 85.000 δολάρια. Παρά τη μειωμένη διάθεση για ανάληψη ρίσκου, οι αμερικανικοί κρατικοί τίτλοι ξεκίνησαν τη νέα εβδομάδα υπό πίεση, καθώς οι αποδόσεις των ιαπωνικών κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν μετά από δηλώσεις του επικεφαλής της Τράπεζας της Ιαπωνίας, που ενίσχυσαν τις προσδοκίες για πιθανές αυξήσεις επιτοκίων. Έτσι, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ανέβηκε στο 4,09% και του 2ετούς στο 3,53%.

Οι μετοχές έχασαν τη δυναμική τους, καθώς οι επενδυτές «έκλεισαν» έναν ασταθή Νοέμβριο με κέρδη, εν μέσω αυξανόμενων προσδοκιών ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ είναι πιθανό να χαλαρώσει τη νομισματική της πολιτική μέσα στον Δεκέμβριο. Περίπου μια εβδομάδα πριν τη συνεδρίαση της FOMC, οι αγορές χρήματος δίνουν πλέον 88% πιθανότητες σε νέα περικοπή κατά 25 μονάδες βάσης, από κάτω του 50% πριν από λίγες ημέρες. Ωστόσο, το τοπίο είναι θολό αναφορικά με τα επόμενα βήματα της κεντρικής τράπεζας από τον Ιανουάριο.

«Με την FOMC του Δεκεμβρίου να πλησιάζει και τη μείωση κατά 25 μονάδες βάσης να είναι σχεδόν βέβαιη, εκτιμούμε ότι η αγορά θα αρχίσει να επικεντρώνεται στην τιμολόγηση των επόμενων συνεδριάσεων», ανέφεραν οι οικονομολόγοι της Goldman Sachs, τονίζοντας ότι η διχογνωμία ανάμεσα στους αξιωματούχους του συμβουλίου συγκρατεί τις εκτιμήσεις για νέες περικοπές. Εν όψει της επικείμενης συνεδρίασης, οι αξιωματούχοι της Fed αναμένεται να λάβουν μια σημαντική ένδειξη για τον πληθωρισμό. Η έκθεση που θα δημοσιευθεί την Παρασκευή αναμένεται να δείξει ότι οι πληθωριστικές πιέσεις παραμένουν σταθερές, αλλά επίμονες.

Η συζήτηση στη συνεδρίαση της 9ης και 10ης Δεκεμβρίου θα επικεντρωθεί κυρίως στην αγορά εργασίας, γεγονός που καθιστά κρίσιμα τα νέα στοιχεία απασχόλησης του ιδιωτικού τομέα που θα ανακοινωθούν την Τετάρτη από την ADP, με τις εκτιμήσεις να κάνουν λόγο για αύξηση κατά 50.000 θέσεις εργασίας. «Αυτό θα είναι το πιο επίκαιρο στοιχείο για την αγορά εργασίας που θα έχουν στα χέρια τους οι αξιωματούχοι της Fed στη συνεδρίαση που έρχεται», επεσήμανε η Deutsche Bank, σημειώνοντας ότι θα μπορούσε να επηρεάσει καθοριστικά τις προσδοκίες για μελλοντικές μειώσεις επιτοκίων.

Άλλα κομβικά στοιχεία της εβδομάδας αφορούν τα στοιχεία λιανικής, μαζί με τα αποτελέσματα από τις πωλήσεις του εμπορικού τετραήμερου από την Black Friday έως την $CYBER Monday, που φαίνεται να κινούνται σε επίπεδα ρεκόρ. Ωστόσο, τα στοιχεία της Δευτέρας έδειξαν ότι η αμερικανική μεταποιητική δραστηριότητα συρρικνώθηκε τον Νοέμβριο με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων τεσσάρων μηνών, καθώς οι παραγγελίες υποχώρησαν, λειτουργώντας ως τροχοπέδη για την οικονομία.