Η πρόσφατη πτώση της τιμής του Bitcoin ($BTC) έχει προκαλέσει ανησυχία στους βραχυπρόθεσμους επενδυτές, με κάποιους να αναρωτιούνται αν η αγορά βρίσκεται σε προσωρινή διόρθωση ή αν εισέρχεται σε μια παρατεταμένη πτώση. Ωστόσο, για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές συνταξιοδότησης—ιδιαίτερα αυτούς που χρησιμοποιούν Bitcoin IRAs—οι πτώσεις τιμών μπορούν να προσφέρουν στρατηγικές ευκαιρίες εισόδου αντί να προκαλούν ανησυχία.

Ο Jonathan Rose, CEO της BlockTrust IRA, δήλωσε στο Cryptonews ότι οι πτώσεις συχνά δημιουργούν τις πιο ελκυστικές ευκαιρίες. Ανέφερε ότι η πρόσφατη υποχώρηση των κρυπτονομισμάτων οδήγησε σε μία από τις πιο πολυάσχολες εβδομάδες στην ιστορία της BlockTrust IRA, μιας πλατφόρμας που επιτρέπει στους λιανικούς επενδυτές να διατηρούν κρυπτονομίσματα σε φορολογικά ευνοϊκούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης. “Βλέπουμε μια τεράστια στροφή επενδυτών που τοποθετούν κρυπτονομίσματα σε BlockTrust IRAs, κάτι που δείχνει ότι το Bitcoin ήρθε για να μείνει και ότι αυτή είναι μια εξαιρετική ευκαιρία εισόδου,” είπε.

Δεδομένα από την Alto, μια πλατφόρμα που επιτρέπει στους χρήστες να προσθέτουν εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία σε αυτοκατευθυνόμενους λογαριασμούς συνταξιοδότησης, επιβεβαιώνουν αυτή την τάση. Η εταιρεία ανέφερε ότι οι 29,000 χρήστες της εκτέλεσαν πάνω από 240,000 συναλλαγές κρυπτονομισμάτων πέρυσι. Η Alto δήλωσε επίσης ότι τα δεδομένα της δείχνουν την αυξανόμενη εμπιστοσύνη στις επενδύσεις κρυπτονομισμάτων ως μέρος ενός αυτοκατευθυνόμενου IRA.

Ο Rose πρόσθεσε ότι η πρόσφατη πτώση του Bitcoin έχει ανοίξει την πόρτα για επενδυτές που προηγουμένως ένιωθαν ότι είχαν “χάσει το τρένο.” “Για τους επενδυτές συνταξιοδότησης που σκοπεύουν να κρατήσουν Bitcoin για 10, 20 ή ακόμα και 30 χρόνια, οι πτώσεις απλά αντιπροσωπεύουν χαμηλότερες τιμές εισόδου,” είπε. Αυτή η άποψη είναι κοινή σε όλη τη βιομηχανία. Ο Ryan Flynn, επικεφαλής της Swan Advisor στην Swan Bitcoin—μια εταιρεία διαχείρισης πλούτου αποκλειστικά για Bitcoin—δήλωσε ότι η Swan παρατηρεί αυξημένη δραστηριότητα αγοράς σε όλους τους τύπους λογαριασμών κατά τη διάρκεια των πτώσεων.

Η πτώση της τιμής του Bitcoin είναι φυσιολογική καθώς το Bitcoin συνεχίζει την πορεία του προς τη χρηματοδότηση και αντιπροσωπεύει μια ευκαιρία αγοράς για όσους κατανοούν τα θεμελιώδη στοιχεία του. Ο Jad Comair, CEO της Melanion Capital, πρόσθεσε ότι οι πτώσεις του Bitcoin διαφέρουν από αυτές των παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων. Εξήγησε ότι οι παραδοσιακές επενδύσεις σε μετοχές συνήθως πέφτουν όταν τα θεμελιώδη στοιχεία επιδεινώνονται. Ωστόσο, ο Comair τόνισε ότι οι επενδύσεις σε Bitcoin λειτουργούν διαφορετικά.

“Τα θεμελιώδη στοιχεία του Bitcoin δεν αλλάζουν όταν η τιμή υποχωρεί. Το πρόγραμμα προσφοράς παραμένει σταθερό, η διαδικασία halving συνεχίζεται και η παγκόσμια υιοθέτηση συνεχίζει να επεκτείνεται,” δήλωσε.

Η φορολογική ευνοϊκή μεταχείριση ενισχύει την περίπτωση για αγορά κατά τη διάρκεια πτώσεων. Ενώ οι χαμηλότερες τιμές δημιουργούν ελκυστικές συνθήκες αγοράς, οι Bitcoin IRAs προσφέρουν επιπλέον πλεονεκτήματα. Το πιο προφανές πλεονέκτημα μιας πτώσης του Bitcoin είναι η ευκαιρία να αποκτήσετε περισσότερα $BTC για το ίδιο ποσό χρημάτων. Σε έναν φορολογικά ευνοϊκό λογαριασμό συνταξιοδότησης, αυτό το αποτέλεσμα συσσωρεύεται με την πάροδο των δεκαετιών.

Με έναν παραδοσιακό Bitcoin IRA, τα κέρδη είναι αναβληθέντα για φόρους, ενώ σε έναν Roth Bitcoin IRA, τα κέρδη μπορούν να αναπτυχθούν αφορολόγητα. Η συσσώρευση $BTC σε εκπτώσεις μέσα σε αυτές τις δομές μεγιστοποιεί την μακροπρόθεσμη εκτίμηση χωρίς να προκαλεί φορολογικά γεγονότα κατά τη διάρκεια της διαδικασίας. “Στους Roth IRAs ειδικά, αυτό επιτρέπει περισσότερη από τη μελλοντική τιμή του Bitcoin να καταγραφεί ως αφορολόγητη εκτίμηση. Οι πτώσεις επιτρέπουν στους επενδυτές συνταξιοδότησης να μεγιστοποιήσουν τις ετήσιες συνεισφορές,” εξήγησε ο Flynn.

Ωστόσο, ο Flynn σημείωσε ότι οι μειονεκτήματα μπορεί να επηρεάσουν ιδιαίτερα εκείνους τους επενδυτές που είναι ήδη σε συνταξιοδότηση ή πλησιάζουν σε αυτήν την περίοδο. Αυτό συμβαίνει επειδή αυτοί οι άνθρωποι έχουν λιγότερο χρόνο να ανακάμψουν σε προηγούμενα υψηλά πριν αρχίσουν οι διανομές. “Υπάρχει ένας συμπεριφορικός κίνδυνος που θέτει σε μειονεκτική θέση τους επενδυτές που δεν κατανοούν τι αντιπροσωπεύει το Bitcoin, καθώς μπορεί να είναι πιο πιθανό να πωλήσουν πανικόβλητοι κοντά σε τοπικά χαμηλά,” είπε.

Ο Jonathan Bander, CPA σε μια δημόσια λογιστική εταιρεία της Νέας Υόρκης, δήλωσε επίσης στο Cryptonews ότι ενώ μια πτώση του $BTC επιτρέπει τη συγκομιδή φορολογικών ζημιών για την αντιστάθμιση κερδών, τα μειονεκτήματα περιλαμβάνουν την έλλειψη αντιστάθμισης για προσωπικό εισόδημα μέσα σε IRAs και τον συνεχιζόμενο κίνδυνο μεταβλητότητας.

Ενώ οι ειδικοί της βιομηχανίας συμφωνούν γενικά ότι οι πτώσεις του Bitcoin μπορούν να ευνοήσουν τους μακροπρόθεσμους επενδυτές συνταξιοδότησης, η καταλληλότητα ποικίλλει ανάλογα με τον επενδυτή. Το κρυπτονόμισμα είναι εξαιρετικά μεταβλητό και μπορεί να είναι πιο επιρρεπές σε χειραγώγηση από τα καταχωρημένα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Για αυτόν τον λόγο, ο Comair πιστεύει ότι οι νεότεροι επενδυτές μπορεί να είναι οι καλύτερα τοποθετημένοι για να επωφεληθούν.

“Έχουν τη μεγαλύτερη χρονική διάρκεια για να επιτρέψουν την δομική εκτίμηση του Bitcoin να συσσωρευτεί και μπορούν να αντιμετωπίσουν τη μεταβλητότητα όπως θα αντιμετώπιζαν τις ιστορικές πτώσεις μιας μεγάλης εταιρείας,” είπε. Ο Comair πρόσθεσε ότι οι επενδυτές με σταθερή ροή μετρητών και χαμηλή πίεση ρευστότητας μπορεί επίσης να βρουν έναν Bitcoin IRA ελκυστικό. “Αυτοί οι άνθρωποι μπορούν να συνεχίσουν να συνεισφέρουν κατά τη διάρκεια των διορθώσεων χωρίς να αναγκάζονται να πωλήσουν.”

Οι επενδυτές που ανησυχούν για τη μακροπρόθεσμη υποτίμηση του νομίσματος θα μπορούσαν επίσης να είναι καλή επιλογή, καθώς ο Comair σχολίασε ότι η σταθερή προσφορά του Bitcoin και η θεσμική υιοθέτηση το καθιστούν στρατηγική αντιστάθμιση για τα χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης που είναι αλλιώς συγκεντρωμένα σε περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται με την πολιτική των κεντρικών τραπεζών.

Ωστόσο, οι επενδυτές που είναι πιο προσεκτικοί ή κοντά στη συνταξιοδότηση και δεν μπορούν να αντέξουν μεγάλες διακυμάνσεις μπορεί να θελήσουν να επανεξετάσουν την κατοχή ενός Bitcoin IRA. Η έρευνα της Fidelity διαπίστωσε ότι η προσθήκη $BTC σε ένα χαρτοφυλάκιο θα είχε ενισχύσει τις αποδόσεις κατά τη διάρκεια συγκεκριμένων περιόδων στο παρελθόν, αλλά και ότι ακόμη και μια μικρή κατανομή του Bitcoin αύξησε σημαντικά τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου.

Η ζήτηση για Bitcoin IRAs φαίνεται ότι θα επιταχυνθεί καθώς η ευρύτερη αγορά κρυπτονομισμάτων ωριμάζει. Ο Rose δήλωσε ότι η BlockTrust ήδη παρατηρεί αυξημένο ενδιαφέρον από διεθνείς επενδυτές που αναζητούν έκθεση μέσω των Bitcoin IRAs που βασίζονται στις Η.Π.Α. Ο Comair πιστεύει ότι αυτή η τάση μόλις αρχίζει. Προβλέπει ότι μέχρι το 2026, το Bitcoin θα βρίσκεται “πολύ πιο κοντά στο κέντρο των στρατηγικών συνταξιοδότησης.”

“Η διείσδυση των αμοιβαίων κεφαλαίων θα είναι ευρύτερη, η εταιρική ιδιοκτησία πιο κοινή και το καθεστώς προσφοράς μετά το halving θα είναι πιο σφιχτό. Για τους επενδυτές συνταξιοδότησης, αυτή η περίοδος θα θυμάται ως η φάση κατά την οποία οι αγορές πτώσης σε ένα δομικά εκτιμώμενο περιουσιακό στοιχείο έγιναν κανονική πρακτική, όχι μια αντισυμβατική κίνηση.”

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις επενδύσεις σε Bitcoin IRAs, μπορείτε να επισκεφθείτε τις παρακάτω πηγές: