Αναλυτές της Wall Street από την Wolfe Research, την Bank of America και τη Citi είναι αισιόδοξοι για την πορεία της μετοχής της Nvidia, επισημαίνοντας ότι οι προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας παραμένουν ισχυρές. Οι ανησυχίες σχετικά με τους περιορισμούς στις εξαγωγές προς την Κίνα θεωρούνται «άσχετες» με τα βραχυπρόθεσμα αποτελέσματά της.
Ο αναλυτής της Wolfe Research, Κρις Κάσο, ανέφερε ότι οι πρόσφατες παρουσιάσεις της Nvidia στο συνέδριο GTC υποδηλώνουν σαφή ανοδική πορεία σε σχέση με τις τρέχουσες εκτιμήσεις για το 2026. Η εταιρεία εκτιμά ότι τα έσοδά της από τα μικροτσίπ Blackwell και Rubin θα φτάσουν τα 300 δισ. δολάρια το επόμενο έτος, σημειώνοντας άνοδο περίπου 20% σε σχέση με τις προηγούμενες προβλέψεις. Η Wolfe υπολογίζει ότι αυτή η εκτίμηση ανταποκρίνεται σε περίπου 8 δολάρια κέρδη ανά μετοχή, με την αποτίμηση της μετοχής να κινείται σε λογικά επίπεδα, περίπου 25 φορές αυτά τα κέρδη.
Η ανάπτυξη της Nvidia ενισχύεται τόσο από τον όγκο των πωλήσεων όσο και από τη διαμόρφωση τιμών. Υπολογίζεται ότι οι μέσες τιμές πώλησης αυξάνονται «άνω του 50% από γενιά σε γενιά» από τα Blackwell στα Rubin, ενώ μια πιθανή επαναφορά των GPU για την αγορά της Κίνας θα μπορούσε να ενισχύσει περαιτέρω τις πωλήσεις. Σύμφωνα με τη Wolfe, τα έσοδα του τμήματος data center της Nvidia το 2026 μπορεί να ξεπεράσουν τις προβλέψεις έως και κατά 85 δισ. δολάρια, μεταφράζοντας σε «περίπου 8 δολάρια κέρδη ανά μετοχή, περίπου 30% υψηλότερα από τις τρέχουσες εκτιμήσεις».
Η Bank of America επανέλαβε τη σύσταση «buy» για τη μετοχή, με τον αναλυτή Βιβέκ Άρια να χαρακτηρίζει τον πρόσφατο σκεπτικισμό γύρω από τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη «υγιή αλλά υπερβολικό». Ο Άρια ανέφερε ότι οι παραγγελίες data center ύψους 500 δισ. δολαρίων για το 2025–2026 αποδεικνύουν ισχυρή ζήτηση, με την κερδοφορία της τεχνολογικής να είναι ικανή να αυξηθεί έως και κατά 70% σε ετήσια βάση. «Η καθημερινή συζήτηση γύρω από τους περιορισμούς στην Κίνα δεν βοηθά, αλλά είναι άσχετη με τις βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες εκτιμήσεις μας», σημείωσε η Bank of America.
Ο Ατίφ Μάλικ της Citigroup υποστήριξε ότι οι επενδυτές πρέπει «να αγοράσουν ενόψει των αποτελεσμάτων» της Nvidia που ανακοινώνονται στις 19 Νοεμβρίου. Η Citi προχώρησε σε αναβάθμιση της τιμής-στόχου για τη μετοχή από τα 210 στα 220 δολάρια, αναμένοντας αποτελέσματα που θα ξεπεράσουν τις εκτιμήσεις. Ο Μάλικ τόνισε ότι το μόνο πρόβλημα για την Nvidia είναι αν θα μπορέσει να αυξήσει τα επίπεδα παραγωγής της, ώστε να ανταποκριθεί στην αυξανόμενη ζήτηση.
Η Loop Capital προχώρησε επίσης σε αναβάθμιση της τιμής στόχου για τη μετοχή της Nvidia από τα 250 στα 350 δολάρια, διατηρώντας τη σύσταση «buy». Αντίστοιχα, η Goldman Sachs διατήρησε το rating «buy» για την Nvidia, αναθεωρώντας την τιμή στόχο από τα 210 στα 240 δολάρια, ενόψει της ανακοίνωσης αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου την επόμενη εβδομάδα.
Θυμίζουμε ότι η μετοχή της Nvidia υποχώρησε άνω του 10% την περασμένη εβδομάδα λόγω του αρνητικού κλίματος στην αμερικανική αγορά και του τεχνολογικού sell-off, ωστόσο σήμερα ανακάμπτει με άλμα άνω του 4%, καθώς ο CEO Τζένσεν Χουάνγκ δήλωσε ότι η εταιρεία αναμένει περαιτέρω αύξηση της ζήτησης για τα μικροτσίπ της.