Οι τιμές του χρυσού έχουν φτάσει σε νέα ρεκόρ φέτος, με έναν αυξανόμενο αριθμό πλούσιων επενδυτών και οικογενειακών γραφείων να μην περιορίζονται πλέον στο να αφήνουν τις ράβδους χρυσού τους αχρησιμοποίητες σε θησαυροφυλάκια. Αντίθετα, νοικιάζουν τα πολύτιμα μέταλλα τους σε κοσμηματοπωλεία και κατασκευαστές για να κερδίσουν τόκους, αψηφώντας τη φήμη του χρυσού ως μη αποδοτικού περιουσιακού στοιχείου. Ο Γκαουράβ Ματούρ, ιδρυτής της SafeGold, δήλωσε: «Λαμβάνουμε πολλές κλήσεις από άτομα που μας λένε πως έχουν ράβδους χρυσού αξίας 2 εκατομμυρίων δολαρίων ή 1 εκατομμυρίου δολαρίων και θέλουν να τις μισθώσουν». Ο όγκος των μισθώσεων στη SafeGold έχει αυξηθεί από 2 εκατομμύρια δολάρια σε 40 εκατομμύρια δολάρια από την αρχή του έτους.
Ο Κιθ Βάινερ, ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Monetary Metals, τόνισε ότι οι επενδυτές δεν αγοράζουν πλέον απλώς χρυσό και περιμένουν να ανέβει η τιμή του. Θέλουν να τον κρατήσουν ανεξάρτητα από την τιμή και αναρωτιούνται πώς μπορούν να τον αξιοποιήσουν. Βετεράνοι του κλάδου δήλωσαν ότι η ελκυστικότητα της μίσθωσης χρυσού είναι προφανής: οι επενδυτές που σχεδιάζουν να κρατήσουν χρυσό μπορούν να κερδίσουν αποδόσεις μέσω μισθώσεων, ενώ οι κοσμηματοπώλες και οι κατασκευαστές χρησιμοποιούν αυτές τις μισθώσεις για να χρηματοδοτήσουν την παραγωγή τους.
Η μίσθωση χρυσού λειτουργεί παρόμοια με ένα δάνειο, με τη διαφορά ότι το περιουσιακό στοιχείο είναι σε ουγγιές και όχι σε μετρητά. Οι επενδυτές παρέχουν χρυσό σε μια πλατφόρμα μίσθωσης ή σε έναν χρηματοδότη, ο οποίος δανείζει το μέταλλο σε μια επιχείρηση. Οι δανειολήπτες πληρώνουν ένα επιτόκιο μίσθωσης και στο τέλος της περιόδου είτε επιστρέφουν ισοδύναμη ποσότητα μετάλλου είτε ανανεώνουν τη μίσθωση. Ο Γουέιντ Μπρέναν, Διευθύνων Σύμβουλος της Kilo Capital, δήλωσε ότι η μίσθωση χρυσού λύνει δύο προβλήματα: παρέχει τη χρηματοδότηση που χρειάζονται και εξαλείφει τον κίνδυνο της τιμής.
Οι τιμές του χρυσού έχουν αυξηθεί κατά περισσότερο από 50% φέτος, και η ζήτηση για μίσθωση χρυσού έχει διπλασιαστεί στον τομέα της κοσμηματοποιίας. Ο Πάτρικ Τουόχι, διευθύνων σύμβουλος της Goldstrom, ανέφερε ότι οι κοσμηματοπώλες χρειάζονται εναλλακτική χρηματοδότηση, καθώς οι αυξημένες τιμές του χρυσού καθιστούν τα παραδοσιακά τραπεζικά δάνεια λιγότερο αποδοτικά.
Η μίσθωση χρυσού δεν είναι νέο φαινόμενο, αλλά η συμμετοχή πλουσίων ιδιωτών επενδυτών μέσω πλατφορμών μίσθωσης είναι μια πρόσφατη εξέλιξη. Ωστόσο, η μίσθωση χρυσού ενέχει κινδύνους, όπως ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου. Ο Τζον Ριντ του World Gold Council προειδοποίησε ότι οι κάτοχοι χρυσού θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη την πιστοληπτική ικανότητα των δανειοληπτών. Ο Ματούρ της SafeGold δήλωσε ότι η εταιρεία ελέγχει την αυθεντικότητα κάθε ράβδου χρυσού που επιστρέφεται, ενώ η Goldstrom χρησιμοποιεί τεχνολογία RFID για να παρακολουθεί τα κοσμήματα που έχουν εκμισθωθεί.
Η Goldstrom μπορεί να κατασχέσει και να λιώσει κοσμήματα εάν ένας κοσμηματοπώλης αθετήσει τις υποχρεώσεις του, καθιστώντας τις απώλειες σπάνιες. «Αυτό το μοντέλο λειτουργεί στη Μέση Ανατολή από το 2006 και δεν έχει υπάρξει ποτέ αθέτηση υποχρεώσεων», συμπλήρωσε ο Τουόχι.