Οι επενδυτές της Wall Street συνέχισαν να επηρεάζονται από τις γεωπολιτικές ανησυχίες κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης της Τετάρτης. Η είδηση της απελευθέρωσης πετρελαϊκών αποθεμάτων από τον Διεθνή Οργανισμό Ενέργειας θεωρήθηκε απλώς ως μια ανακούφιση για την αγορά, καθώς ο πόλεμος στο Ιράν συνεχίζεται, προκαλώντας αρνητικές συνέπειες για τις οικονομίες. Στο ταμπλό, ο δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 0,61% στις 47.417 μονάδες, ενώ ο S&P 500 έχασε 0,08% και διαμορφώθηκε στις 6.775 μονάδες. Αντίθετα, ο Nasdaq κατάφερε να κλείσει οριακά σε θετικό έδαφος, με αύξηση 0,08% στις 22.716 μονάδες.
Στις αγορές ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ανέβηκε στο 4,21% και του 2ετούς στο 3,63%. Η τιμή του αμερικανικού αργού ξεπέρασε τα $87, παρά την έγκριση από τον Διεθνή Οργανισμό Ενέργειας της μεγαλύτερης αποδέσμευσης αποθεμάτων έκτακτης ανάγκης στην ιστορία του, ύψους 400 εκατ. βαρελιών. Ο Ντόναλντ Τραμπ προετοιμάζεται να επικαλεστεί εξουσίες από την εποχή του Ψυχρού Πολέμου για να διευκολύνει την ανανέωση της παραγωγής πετρελαίου στις ακτές της νότιας Καλιφόρνιας, προκειμένου να βοηθήσει στην ανακούφιση της παγκόσμιας έλλειψης αργού λόγω του πολέμου.
Ωστόσο, οι πληροφορίες αυτές, αν και κράτησαν τις απώλειες στους δείκτες σε χαμηλά επίπεδα, δεν μπόρεσαν να αλλάξουν το επιφυλακτικό κλίμα στην αγορά. Οι επενδυτές είναι επιφυλακτικοί, όχι τόσο επειδή αμφισβητούν τις διαβεβαιώσεις του Τραμπ ότι ο πόλεμος θα τελειώσει σύντομα, αλλά κυρίως επειδή οι επιπτώσεις του θα είναι μακροχρόνιες. Οι πετρελαιοπαραγωγικές χώρες του Κόλπου θα χρειαστούν χρόνο για να επανέλθουν στην προ του πολέμου ομαλότητα. Ο Ρον Άλμπαρι της Laird Norton Wetherby εξήγησε ότι η απόφαση του IEA «δεν λύνει τα άλλα ζητήματα που θα επηρεάσουν την παγκόσμια οικονομία», αναφέροντας τη ροή των διυλισμένων προϊόντων που περνούν από τα Στενά του Ορμούζ.
Οι εχθροπραξίες συνεχίζονται και τα Στενά του Ορμούζ παραμένουν σχεδόν μπλοκαρισμένα, με τη ναυσιπλοία να κινδυνεύει από πιθανές νάρκες στην περιοχή. Ο Ιρανός Πρόεδρος Μασούντ Πεζεσκιάν δήλωσε ότι για να τελειώσει ο πόλεμος απαιτείται «η αναγνώριση των νόμιμων δικαιωμάτων του Ιράν, η καταβολή αποζημιώσεων και σταθερές διεθνείς εγγυήσεις κατά μελλοντικής επιθετικότητας», όροι που δεν φαίνεται να γίνονται αποδεκτοί από τον Λευκό Οίκο, ο οποίος ζητά άνευ όρων παράδοση της χώρας.
Τα δεδομένα αυτά δεν επέτρεψαν στην αγορά να γιορτάσει τα ήπια στοιχεία του πληθωρισμού. Για τον Φεβρουάριο, ο δείκτης τιμών καταναλωτή παρέμεινε αμετάβλητος στο 2,4% σε ετήσια βάση, ενώ σε μηνιαία βάση αυξήθηκε ελαφρά από το 0,2% στο 0,3%. Ο δομικός δείκτης, που εξαιρεί τις ευμετάβλητες κατηγορίες τροφίμων και ενέργειας, αυξήθηκε κατά 0,2% τον Φεβρουάριο, παραμένοντας σταθερός στο 2,5% σε ετήσια βάση. Ο Μπράιαν Τζέικομπσεν από την Annex Wealth Management σχολίασε ότι «οι αριθμοί του πληθωρισμού του Φεβρουαρίου ήταν προς τη σωστή κατεύθυνση, αλλά η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή άλλαξε την πορεία».
Παρά την απόφαση για την απελευθέρωση αποθεμάτων πετρελαίου, η συνεχής αβεβαιότητα μεταφράζεται σε κίνδυνο ανόδου για τις τιμές του πετρελαίου, γεγονός που σημαίνει ότι η Fed θα παραμείνει προσεκτική σχετικά με τη μείωση των επιτοκίων, όπως σημείωσε η Έλεν Ζέντνερ από τη Morgan Stanley Wealth Management. Η βασική εκτίμηση της αγοράς παραμένει σε δύο μειώσεις επιτοκίων στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, αν και αυτή η προοπτική κινδυνεύει αν οι τιμές του πετρελαίου παραμείνουν υψηλές και η σύγκρουση παραταθεί. Τα δεδομένα της Παρασκευής αναμένονται να δείξουν πιθανώς μια εικόνα πιο επίμονου πληθωρισμού, με τους οικονομολόγους να προβλέπουν αύξηση 0,4% στις προσωπικές καταναλωτικές δαπάνες για τον Ιανουάριο, σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα πέρυσι, όπου οι προβλέψεις δείχνουν αύξηση 3,1%.
Στις κερδισμένες μετοχές της συνεδρίασης, ξεχώρισε η Oracle Corporation με άλμα 9% μετά την ανακοίνωση ισχυρών αποτελεσμάτων τριμήνου και καλύτερης προοπτικής για ανάπτυξη στην υπηρεσία cloud. Η UniFirst Corporation σημείωσε επίσης σημαντική αύξηση μετά την ανακοίνωση της εξαγοράς της από την Cintas Corporation για 5,5 δισ. δολάρια, όπως και η Nebius Inc. μετά την ανακοίνωση επένδυσης 2 δισ. δολαρίων από την Nvidia για την υποστήριξη υποδομών τεχνητής νοημοσύνης. Ο κλάδος της καθαρής ενέργειας κατέγραψε τρίτη ημέρα κερδών, με ονόματα όπως η Ballard Power, η Bloom Energy και η Fluence Energy να προσβλέπουν σε ευκαιρίες ανάπτυξης και επενδύσεων εν μέσω της εκτίναξης στις τιμές πετρελαίου, φυσικού αερίου και άνθρακα.
Στην αντίπερα όχθη, οι μετοχές που έχασαν έδαφος περιλαμβάνουν τη Fair Isaac Corporation, μετά την ανακοίνωση έκδοσης ιδιωτικού ομολόγου 1 δισ. δολαρίων, γεγονός που ανησύχησε ορισμένους επενδυτές για πιθανή πίεση στη ρευστότητα. Οι AeroVironment Inc. και Campbell Soup Company σημείωσαν επίσης σημαντική πτώση λόγω αδύναμων αποτελεσμάτων και καθυστερήσεων στην απόδοση του τριμήνου. Ορισμένες εταιρείες ιδιωτικού χρέους, όπως η Ares Management Corporation και η Blue Owl Capital Inc., κατέγραψαν ήπιες απώλειες μετά από αναφορές ότι η JPMorgan Chase & Co. σχεδιάζει να περιορίσει τον δανεισμό προς τα funds αυτού του τομέα, με αποτέλεσμα να περιοριστεί, ενδεχομένως προσωρινά, η επενδυτική ζήτηση.