Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) κλείνει το 2025 με μια δυναμική κίνηση, επιτυγχάνοντας μια ακόμη μείωση των επιτοκίων για τους καταναλωτές, εν μέσω μιας αβέβαιης χρονιάς για την οικονομία. Η Fed μείωσε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, προσθέτοντας αυτή τη μείωση στις δύο προηγούμενες του 2025. Αυτή η εξέλιξη είναι θετική για τους δανειολήπτες, αλλά όχι και για τους καταθέτες.
«Οι συσσωρευμένες αποταμιεύσεις από τις κινήσεις της Fed αρχίζουν να αθροίζονται σε πραγματικά χρήματα», αναφέρει ο Ματ Σουλτς, επικεφαλής αναλυτής καταναλωτικών οικονομικών στην LendingTree. Πώς όμως θα επηρεάσει η τελευταία μείωση των επιτοκίων το πορτοφόλι των Αμερικανών;
Τα επιτόκια πιστωτικών καρτών βρίσκονται στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2023. Το μέσο ετήσιο πραγματικό επιτόκιο (APR) σε μια νέα προσφορά κάρτας είναι 23,96%, μειωμένο σχεδόν κατά μία ολόκληρη ποσοστιαία μονάδα από το ρεκόρ του περασμένου έτους, 24,92%. «Μια μείωση κατά ένα τέταρτο της μονάδας είναι μια σταγόνα σε ένα πολύ ακριβό καλάθι», λέει ο Πάτρικ Χιούι, πιστοποιημένος οικονομικός σύμβουλος στην Victory Independent Planning. «Οποιαδήποτε ελάφρυνση θα πρέπει να χρησιμοποιηθεί για την επιτάχυνση της αποπληρωμής, όχι για τη δικαιολογία νέων υπολοίπων». Το μέσο υπόλοιπο πιστωτικής κάρτας είναι 10.951 δολάρια ανά νοικοκυριό, 2.062 δολάρια κάτω από το ιστορικό ρεκόρ, σύμφωνα με την τελευταία μελέτη χρέους πιστωτικών καρτών του WalletHub.
Μια μείωση κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας θα μεταφραστεί σε εξοικονόμηση περίπου 1,93 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε τόκους κατά τους επόμενους 12 μήνες. Αν πνίγεστε στα χρέη πιστωτικών καρτών, σκεφτείτε την ενοποίηση χρεών, συμβουλεύει η Μισέλ Ρανέρι, αντιπρόεδρος και επικεφαλής της έρευνας και συμβουλευτικής στις ΗΠΑ στην TransUnion. Με το μέσο επιτόκιο προσωπικού δανείου στο 11%, μπορείτε να μειώσετε σημαντικά τις μηνιαίες πληρωμές σας.
Όσον αφορά τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων, οι πολίτες δεν θα πρέπει να περιμένουν ότι θα μειωθούν παράλληλα με την τελευταία μείωση των επιτοκίων. Τα επιτόκια στεγαστικών δανείων ακολουθούν τις αποδόσεις των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου. Τα επιτόκια στεγαστικών δανείων κυμαίνονται σήμερα κατά μέσο όρο στο 6,32% για τα 30ετή δάνεια και στο 5,72% για τα 15ετή δάνεια. Ο Σουλτς της LendingTree είναι αισιόδοξος ότι τα επιτόκια θα μειωθούν κάτω από το 6,00% το 2026, γεγονός που θα μπορούσε να ωθήσει περισσότερους Αμερικανούς να αναχρηματοδοτήσουν τα τρέχοντα στεγαστικά τους δάνεια.
Τα χαμηλότερα επιτόκια είναι αρνητικά νέα για τους καταθέτες, καθώς η μέση εθνική απόδοση ενός λογαριασμού ταμιευτηρίου είναι μόλις 0,61%. Αντίθετα, οι καλύτεροι λογαριασμοί ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης πληρώνουν πάνω από 4%. Εάν οι πολίτες δεν χρειάζονται το ταμειακό τους απόθεμα για αρκετά χρόνια, η καλύτερη επιλογή είναι τα μακροπρόθεσμα πιστοποιητικά καταθέσεων.
Η μείωση των επιτοκίων έχει ήδη τιμολογηθεί στις μετοχές, αν και τα σχόλια της Fed μπορούν να επηρεάσουν τις αγορές. Ο Στέφεν Κέιτς, πιστοποιημένος οικονομικός σύμβουλος στην Bankrate, αναμένει τουλάχιστον μία ακόμη μείωση των επιτοκίων το 2026, προσθέτοντας ότι δεν βλέπει ύφεση στον ορίζοντα.
Τα ομόλογα μετατοπίζονται ταχύτερα στο βραχυπρόθεσμο άκρο της καμπύλης αποδόσεων, καθώς οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων τείνουν να παρουσιάζουν πτωτική τάση. Τα μεσοπρόθεσμα ομόλογα μπορούν να δουν κέρδη τιμών εάν οι αγορές αναμένουν περαιτέρω μειώσεις και συγκρατημένο πληθωρισμό.