Τα Ελληνικά κρατικά ομόλογα αποδείχθηκαν και πάλι ανθεκτικά στον «σεισμό» που προκλήθηκε στην Ιαπωνική αγορά ομολόγων, με επιπτώσεις που έγιναν αισθητές σε παγκόσμιο επίπεδο. Το κύμα μαζικών ρευστοποιήσεων στα Ιαπωνικά ομόλογα προκάλεσε γενικευμένη αναταραχή σε σχεδόν όλες τις αγορές, οδηγώντας σε πιέσεις στις τιμές των ομολόγων και σε άνοδο των αποδόσεών τους. Οι αποδόσεις των ελληνικών και των περισσότερων ευρωπαϊκών ομολόγων σημείωσαν μικρή άνοδο, καθώς το αρνητικό κλίμα που δημιουργήθηκε στην Ιαπωνία μεταδόθηκε σε όλες σχεδόν τις αγορές.

Στην εγχώρια αγορά, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αυξήθηκε κατά 18 έως 20 μονάδες βάσης, ακολουθώντας την τάση που καταγράφηκε στην καμπύλη των αποδόσεων της ευρωζώνης. Σημειώνεται ότι στην Ιαπωνία οι επενδυτές αμφισβήτησαν την οικονομική πολιτική της πρωθυπουργού Σανάε Τακαΐτσι, η οποία περιλάμβανε μείωση φόρων και αύξηση κοινωνικών δαπανών. Αυτή η κατεύθυνση προκάλεσε ανησυχία για τη δημοσιονομική κατάσταση μίας από τις πιο υπερχρεωμένες χώρες του κόσμου.

Οι παραπάνω εξελίξεις οδήγησαν σε μαζικές πωλήσεις ομολόγων, οι οποίες άγγιξαν τα 8 τρισεκατομμύρια δολάρια, εκτοξεύοντας τις αποδόσεις των Ιαπωνικών ομολόγων, κυρίως εκείνων με τη μεγαλύτερη διάρκεια, έως και 0,25%. Μέσα σε μία ημέρα, η απόδοση του 30ετούς ομολόγου αυξήθηκε κατά 8,6%, φτάνοντας το 4%. Η απόδοση του 40ετούς ομολόγου ξεπέρασε το 4% για πρώτη φορά από την έκδοσή του το 2007, ενώ η απόδοση του 10ετούς ομολόγου εκτινάχθηκε πάνω από το 2,3%, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από το 1999.

Η κύρια πηγή ανησυχίας για την Ευρώπη είναι ο κίνδυνος οι Ιάπωνες επενδυτές, παραδοσιακά μεγάλοι κάτοχοι ξένου χρέους, να πουλήσουν ευρωπαϊκά ομόλογα για να επενδύσουν στις αυξημένες αποδόσεις της χώρας τους. Έτσι, η απόδοση του 10ετούς γερμανικού Bund αυξήθηκε κατά 4,3 μονάδες βάσης, φτάνοντας το 2,88%, ενώ η απόδοση του 30ετούς Bund σημείωσε τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο από τον Σεπτέμβριο, αγγίζοντας το 3,52%.

Οι πιέσεις στα ομόλογα ενισχύθηκαν από τις ταυτόχρονες εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ευρώπης για το ζήτημα της Γροιλανδίας, καθώς και από τις απειλές για δασμούς, γεγονός που οδηγεί σε προβλέψεις για αυξημένες αμυντικές δαπάνες και περισσότερες εκδόσεις χρέους από τις ευρωπαϊκές κυβερνήσεις.

Στην εγχώρια αγορά, στο Ηλεκτρονικό Σύστημα Συναλλαγών (ΗΔΑΤ) της Τραπέζης της Ελλάδος, καταγράφηκαν συναλλαγές 145 εκατομμυρίων ευρώ, με τους αγοραστές να υπερισχύουν των πωλητών. Οι εντολές αγοράς αντιπροσώπευαν 80 εκατομμύρια ευρώ, έναντι 65 εκατομμυρίων ευρώ των εντολών πώλησης. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αυξήθηκε στο 3,52% από 3,34% που κυμαίνονταν στις αρχές της εβδομάδας, με το περιθώριο έναντι του αντίστοιχου γερμανικού 10ετούς ομολόγου να διαμορφώνεται στο 0,67%.