Η αγορά των κρυπτονομισματικών καρτών έχει γνωρίσει μια θεαματική ανάπτυξη, με τον όγκο των συναλλαγών να εκτοξεύεται από περίπου 100 εκατομμύρια δολάρια μηνιαίως στις αρχές του 2023 σε πάνω από 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του 2025. Αυτή η αύξηση αντιπροσωπεύει έναν ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 106%, που πλέον ανταγωνίζεται τις μεταφορές σταθερών νομισμάτων μεταξύ χρηστών, σύμφωνα με μια αναλυτική έκθεση της Artemis Analytics. Πηγή: Artemis

Η εκρηκτική αυτή ανάπτυξη καθιστά τις κρυπτονομισματικές κάρτες ως τον κύριο σύνδεσμο μεταξύ ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και καθημερινών συναλλαγών, με ετήσιους όγκους που ξεπερνούν τα 18 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ οι παραδοσιακές μεταφορές P2P αυξήθηκαν μόλις κατά 5% φτάνοντας τα 19 δισεκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο. Η Visa έχει αναδειχθεί σε κυρίαρχη δύναμη στην υποδομή των κρυπτονομισματικών καρτών, καταλαμβάνοντας πάνω από το 90% του όγκου συναλλαγών μέσω καρτών, χάρη σε πρώιμες συνεργασίες με αναδυόμενους διαχειριστές προγραμμάτων και πλήρεις εκδότες. Πηγή: Artemis

Η υποδομή των κρυπτονομισματικών καρτών εκτείνεται σε τρία κρίσιμα επίπεδα (δίκτυα πληρωμών, πλατφόρμες έκδοσης καρτών και προϊόντα που απευθύνονται στους καταναλωτές), με τη σημαντικότερη εξέλιξη να είναι η εμφάνιση πλήρων εκδοτών που κατέχουν άμεση μέλη της Visa. Εταιρείες όπως η Rain και η Reap έχουν καταρρίψει τις παραδοσιακές εξαρτήσεις έκδοσης καρτών, συνδυάζοντας την υποστήριξη BIN, την κατάσταση δανειστή και την άμεση διακανονιστική σύνδεση με το δίκτυο της Visa σε μία μόνο πλατφόρμα, καταλαμβάνοντας οικονομίες που προηγουμένως διανεμόνταν σε πολλούς μεσάζοντες.

Η δαπάνη μέσω καρτών που συνδέονται με σταθερά νομίσματα της Visa έφτασε σε ετήσιο ρυθμό 3,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τέταρτο τρίμηνο του 2025, σημειώνοντας αύξηση 460% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, αν και αντιπροσωπεύει μόλις το 19% του συνολικού όγκου διακανονισμού κρυπτονομισματικών καρτών. Πηγή: Artemis

Οι κεντρικές ανταλλαγές χρησιμοποιούν κάρτες ως εργαλεία απόκτησης χρηστών, με πλατφόρμες όπως η Gemini να απορροφούν συνεχιζόμενες ζημίες από προγράμματα πιστωτικών καρτών για να ενισχύσουν την εμπλοκή στην πλατφόρμα. Πρωτόκολλα DeFi όπως το Ether.fi προσφέρουν δομικά υψηλότερες επιστροφές μέσω ανταμοιβών σε Tokens, παρέχοντας περίπου 4,08% επιστροφές ενώ ενισχύουν την συνολική αξία κλειδώματος (TVL) μέσω χαρακτηριστικών δανεισμού με εξασφάλιση.

Σημαντικά, η Ινδία και η Αργεντινή ξεχωρίζουν ως παγκόσμιες εξαιρέσεις όπου το $USDC πλησιάζει την ισοτιμία με το USDT σε μερίδιο αγοράς, προσφέροντας εντελώς διαφορετικές ευκαιρίες για την υιοθέτηση κρυπτονομισματικών καρτών. Πηγή: Artemis

Η Ινδία κατέγραψε 338 δισεκατομμύρια δολάρια σε ροές κρυπτονομισμάτων κατά τη διάρκεια των 12 μηνών που έληξαν τον Ιούνιο του 2025, ωστόσο οι αυστηρές φορολογικές πολιτικές ώθησαν τη μεγαλύτερη δραστηριότητα στο εξωτερικό, δημιουργώντας τεράστια κρυφή ζήτηση για συμμορφούμενα κρυπτονομισματικά προϊόντα που περιορίζονται από ρυθμιστικά εμπόδια παρά από το ενδιαφέρον των χρηστών. Η ευκαιρία της Αργεντινής επικεντρώνεται στις κάρτες χρέωσης σταθερών νομισμάτων για την αντιστάθμιση του πληθωρισμού, όπου δεν υπάρχει ανταγωνιστική ψηφιακή υποδομή, ενώ η δυνατότητα της Ινδίας έγκειται στις κρυπτονομισματικές πιστωτικές κάρτες, δεδομένου ότι το UPI έχει ήδη εμπορευματοποιήσει τη λειτουργία χρέωσης.

Ωστόσο, η Artemis σημείωσε ότι στις ανεπτυγμένες αγορές, η ευκαιρία έγκειται στην κατάληψη ενός διαφοροποιημένου, υψηλής αξίας τμήματος χρηστών με μεγαλύτερη χρηματοοικονομική ευφυΐα και αυξανόμενα υπόλοιπα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, παρά στην επίλυση ανεκπλήρωτων αναγκών πληρωμών. Για παράδειγμα, η ώριμη αγορά πιστωτικών καρτών των Η.Π.Α. Παρά την σημαντική αύξηση των εσόδων από πιστωτικές κάρτες σε όλους τους εκδότες, αναδύεται ένα νέο τμήμα. Πηγή: Artemis

Οι κάρτες παραμένουν στρατηγικές παρά την προώθηση της εγγενούς αποδοχής. Ενώ μεγάλα δίκτυα, όπως η Visa, η Mastercard, η PayPal και η Stripe, κατασκευάζουν αρχιτεκτονικές αποδοχής εμπόρων που είναι εγγενείς στα σταθερά νομίσματα, τρεις δομικές πραγματικότητες υποδεικνύουν ότι οι κρυπτονομισματικές κάρτες θα διατηρήσουν στρατηγική σημασία. Η Artemis σημείωσε ότι τα δίκτυα έχουν εφέ που εκτείνονται σε 150 εκατομμύρια τοποθεσίες εμπόρων παγκοσμίως, γεγονός που είναι εξαιρετικά δύσκολο να αναπαραχθεί, απαιτώντας χρόνια συντονισμένων επενδύσεων υποδομής που τα συστήματα εγγενών σταθερών νομισμάτων πρέπει να ξαναχτίσουν από σχεδόν μηδενική κάλυψη εμπόρων. Τα δίκτυα καρτών συνδυάζουν υπηρεσίες που οι καταναλωτές αναμένουν, όπως προστασία από απάτες, επίλυση διαφορών, μη εξασφαλισμένη πίστωση, προγράμματα ανταμοιβών και προστασίες αγορών, τις οποίες οι πληρωμές σταθερών νομισμάτων δεν μπορούν εύκολα να αναπαραγάγουν. Πηγή: Artemis

Σημαντικά, νωρίτερα αυτό το μήνα, ο Anthony Yim, συνιδρυτής της Artemis, σημείωσε ότι οι έμποροι DeFi προτιμούν το USDC επειδή «κινείται συχνά μέσα και έξω από θέσεις», ενώ η ευρύτερη υιοθέτηση αντικατοπτρίζει ένα «ασταθές γεωπολιτικό τοπίο» που οδηγεί τη ζήτηση για το ψηφιακό δολάριο. Η παγκόσμια αξία συναλλαγών σταθερών νομισμάτων ανήλθε σε 33 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2025, σημειώνοντας αύξηση 72% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, με την Bloomberg Intelligence να προβλέπει 56 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2030. Οι όγκοι πληρωμών σταθερών νομισμάτων της Revolut μόνο αυξήθηκαν κατά 156% φτάνοντας περίπου 10,5 δισεκατομμύρια δολάρια, με καθημερινές συναλλαγές μεταξύ 100 και 500 δολαρίων να αντιπροσωπεύουν το 30% έως 40% της δραστηριότητας της πλατφόρμας.

Παρά την αυξανόμενη υιοθέτηση, οι μεγάλες τράπεζες έχουν κλιμακώσει την αντίσταση τους στα σταθερά νομίσματα που αποφέρουν απόδοση, προειδοποιώντας ότι θα μπορούσαν να αποσύρουν τρισεκατομμύρια από τις παραδοσιακές καταθέσεις. Ο διευθύνων σύμβουλος της Bank of America, Brian Moynihan, προειδοποίησε ότι τα σταθερά νομίσματα θα μπορούσαν να αποσύρουν τρισεκατομμύρια δολάρια από το τραπεζικό σύστημα των Η.Π.Α. Πηγή: Cryptonews

Ο διευθύνων σύμβουλος της Bank of America, Brian Moynihan, προειδοποίησε ότι έως και 6 τρισεκατομμύρια δολάρια θα μπορούσαν να μεταναστεύσουν σε σταθερά νομίσματα, ενώ ο Jeremy Barnum της JPMorgan προειδοποίησε κατά της «δημιουργίας ενός παράλληλου τραπεζικού συστήματος» χωρίς προληπτικές ασφαλιστικές δικλείδες. Η αντίσταση αυτή συνέβαλε στην αναβολή της προγραμματισμένης αναθεώρησης του ευρύτερου νομοσχεδίου δομής της αγοράς κρυπτονομισμάτων από την Επιτροπή Τραπεζών της Γερουσίας, μετά την απόσυρση υποστήριξης από την Coinbase, με τον πρόεδρο Tim Scott να αναφέρει τις συνεχιζόμενες διακομματικές διαπραγματεύσεις σχετικά με διατάξεις που θα περιορίσουν τις πληρωμές απόδοσης σταθερών νομισμάτων.