Η Wall Street παρουσίασε την πιο εντυπωσιακή αναστροφή από τον Απρίλιο, καθώς το ισχυρό ράλι που προκάλεσε η Nvidia μετά τα εξαιρετικά αποτελέσματα της, μετατράπηκε σε γενικευμένο sell-off. Οι επενδυτές εγκατέλειψαν το ρίσκο, με τον δείκτη φόβου VIX να εκτινάσσεται πάνω από τις 28 μονάδες.

Η ημέρα είχε ξεκινήσει με έντονη αισιοδοξία, καθώς η Nvidia ανακοίνωσε το ισχυρότερο revenue beat των τελευταίων δύο ετών και ο Jensen Huang μίλησε για «off the charts» ζήτηση των Blackwell Ultra GPU. Η μετοχή της Nvidia απογειώθηκε στο pre-market, παρασύροντας συνολικά τον τομέα της Τεχνητής Νοημοσύνης.

Ωστόσο, το κλίμα άλλαξε απότομα. Λίγο πριν το μεσημέρι Νέας Υόρκης, η αγορά δέχθηκε κύμα πωλήσεων που επηρέασε τους δείκτες S&P 500, Nasdaq, Dow, καθώς και τα κρυπτονομίσματα. Η μετοχή της Nvidia, από την πρωινή άνοδο, κατέγραψε πτώση άνω του 2%. Ο S&P 500 έχανε 2,8% από το ενδοσυνεδριακό του υψηλό, κατευθυνόμενος προς τη μεγαλύτερη «χαμένη άνοδο» από τις 8 Απριλίου.

Ο Mark Hackett από την Nationwide ανέφερε ότι παρατηρείται «συντονισμένη απομάκρυνση από το ρίσκο». Ο Michael Kramer από την Mott Capital τόνισε τη σημασία της συνεχούς μείωσης των τοποθετήσεων στο reverse repo της Fed, υποδεικνύοντας ότι η ρευστότητα στο σύστημα στερεύει. «Υπάρχει πολύ λιγότερη ρευστότητα σήμερα», σημείωσε, προσθέτοντας ότι η αδυναμία του AI trade να “δουλέψει” ακόμη και μετά από ένα εντυπωσιακό beat της Nvidia δείχνει πιθανότητα για περαιτέρω πίεση.

Η ανατροπή συνέπεσε με την πολυαναμενόμενη δημοσίευση του καθυστερημένου report Σεπτεμβρίου, το οποίο έδειξε ανεργία στο 4,4% – υψηλό διετίας – και 119.000 νέες θέσεις εργασίας, πολύ πάνω από τις εκτιμήσεις. Τα στοιχεία αυτά δημιούργησαν σύγχυση, καθώς η υψηλότερη ανεργία μπορεί να ενισχύει το ενδεχόμενο μείωσης επιτοκίων, αλλά η σχετικά ισχυρή αύξηση απασχόλησης το αμφισβητεί. Ο Michael Feroli της JPMorgan σχολίασε ότι τα δεδομένα «δεν αποτελούν ξεκάθαρη ένδειξη» για το τι πρέπει να κάνει η Fed.

Οι δείκτες παρουσίασαν απότομες μεταβολές: το S&P 500 υποχώρησε κατά 1,2% μετά από άνοδο 1,9%, το Nasdaq κατά 1,7% μετά από +2,6%, και ο Dow Jones κατά 0,7%. Από τα τέλη Οκτωβρίου, οι μετοχές έχουν υποστεί σημαντικές απώλειες, με τους 4 βασικούς δείκτες στην αμερικανική αγορά να καταγράφουν πτώσεις: S&P 500 -5%, Nasdaq -7% και Russell 2000 -9%. Έπειτα από έξι συνεχόμενους ανοδικούς μήνες, η αγορά δείχνει σημάδια κόπωσης, με ορισμένους διαχειριστές να αποδίδουν τη σημερινή πτώση και σε προληπτική κατοχύρωση κερδών.

Η κατάσταση επιδεινώθηκε και στα ψηφιακά assets, με το Bitcoin να υποχωρεί κατά 3,8% στα ~$86.300, το Ethereum κατά 5,6% και το XRP κατά 4,3%. Το Bitcoin έχει υποχωρήσει πάνω από 30% από το ιστορικό υψηλό των $126.272 στις 6 Οκτωβρίου και βρίσκεται σε «τεχνική διόρθωση». Πολλοί επενδυτές που μπήκαν κοντά στα $90.000 είναι πλέον σε αρνητικό έδαφος και διστάζουν να ενισχύσουν θέσεις. Οι αναλυτές σημείωσαν ότι όσο η μεταβλητότητα είναι έντονη και η αγορά λειτουργεί 24/7, η συσχέτιση crypto–μετοχών εξασθενεί, αν και σήμερα κινήθηκαν ξανά συγχρονισμένα στις απώλειες.