Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια κινήθηκαν επιφυλακτικά στη συνεδρίαση της Παρασκευής, καθώς οι επενδυτές περιμένουν με αγωνία τις νομισματικές αποφάσεις των μεγάλων κεντρικών τραπεζών, με πρώτη την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) την ερχόμενη εβδομάδα. Παράλληλα, τα ισχυρότερα του αναμενόμενου μακροοικονομικά στοιχεία στην περιοχή συγκράτησαν τους πωλητές.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε οριακά σε αρνητικό έδαφος, με πτώση 0,01% και στις 578,77 μονάδες. Οι τομείς της τεχνολογίας, των τραπεζών και του λιανεμπορίου παρουσίασαν άνοδο, ενώ οι αμυντικές μετοχές, οι ενεργειακές και ο κλάδος ακινήτων υποχώρησαν. Ο γερμανικός δείκτης DAX ενισχύθηκε κατά 0,61% στις 24.028 μονάδες, ο γαλλικός CAC 40 διορθώθηκε ελαφρά κατά 0,09% και στις 8.114 μονάδες, ενώ ο FTSE 100 υποχώρησε 0,45% στις 9.667 μονάδες. Στην περιφέρεια, ο FTSE MIB στο Μιλάνο έχασε 0,20% στις 43.432 μονάδες και ο IBEX 35 στη Μαδρίτη διαμορφώθηκε στις 16.688 μονάδες μειωμένος κατά 0,35%.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ συνεδριάζει την επόμενη εβδομάδα και οι προσδοκίες για μείωση επιτοκίων παραμένουν ισχυρές, στηρίζοντας το διεθνές κλίμα, κυρίως λόγω της επιβράδυνσης της αγοράς εργασίας. Τα ερωτήματα γύρω από την υγεία της αμερικανικής αγοράς εργασίας παραμένουν κεντρικός παράγοντας για τους αξιωματούχους της Fed, ιδιαίτερα μετά τη μηνιαία έκθεση ADP που έδειξε απροσδόκητη μείωση της απασχόλησης τον Νοέμβριο. Ωστόσο, οι επενδυτές αναθάρρησαν μετά τα καλύτερα του αναμενόμενου στοιχεία για τον δείκτη προσωπικών καταναλωτικών δαπανών, που είναι ο αγαπημένος πληθωριστικός δείκτης της Fed. Ο βασικός PCE αυξήθηκε κατά 0,3% τον μήνα, με αποτέλεσμα να διαμορφωθεί στο 2,8% σε ετήσια βάση, σύμφωνα με τη Στατιστική Υπηρεσία του υπουργείου Εμπορίου.
Ο δομικός δείκτης (core PCE), που δεν περιλαμβάνει τις ευμετάβλητες τιμές τροφίμων και ενέργειας, παρουσίασε μηνιαία άνοδο 0,2%, ενώ σε ετήσια βάση κινήθηκε στο 2,8%. Η μηνιαία μέτρηση ήταν σύμφωνη με την εκτίμηση των αναλυτών, όμως ο ετήσιος ρυθμός ήταν χαμηλότερος κατά 0,1 ποσοστιαία μονάδα, γεγονός που ικανοποίησε τους επενδυτές, καθώς θεωρήθηκε ότι αυξάνει τις πιθανότητες για τρίτη μετριοπαθή μείωση επιτοκίων από τη Fed στην επόμενη συνεδρίαση.
Στα ευρωπαϊκά μακροοικονομικά στοιχεία, ξεχώρισαν τα νέα για το ΑΕΠ της Ευρωζώνης, το οποίο αυξήθηκε κατά 0,3% το τρίτο τρίμηνο σε σχέση με το προηγούμενο και κατά 1,4% σε ετήσια βάση. Η Ευρωπαϊκή Ένωση συνολικά αναπτύχθηκε κατά 0,4% σε τριμηνιαία βάση και 1,6% σε ετήσια. Αυτοί οι ρυθμοί δεν συνιστούν έκρηξη ανάπτυξης, αλλά δείχνουν ότι η οικονομική δραστηριότητα συνεχίζει να κινείται σταθερά. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αναμένεται να κρατήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στην τελευταία της συνεδρίαση στις 18 Δεκεμβρίου, σε αντίθεση με τη Fed.
Οι επενδυτές αντέδρασαν θετικά και στην ισχυρή επίδοση των βιομηχανικών παραγγελιών στη Γερμανία, με τον δείκτη να αυξάνεται 1,5% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, έναντι της πρόβλεψης για μικρή άνοδο 0,4%. Παρά την ισχυρή αυτή επίδοση, η γερμανική οικονομία εξακολουθεί να δοκιμάζεται και αναμένεται να συνεχίσει να κινείται σε υποτονικά επίπεδα και το 2026, σύμφωνα με νέα έκθεση του οικονομικού ινστιτούτου IW. Το ινστιτούτο προβλέπει ότι το πραγματικό ΑΕΠ της Γερμανίας θα αυξηθεί οριακά φέτος, κατά 0,1% μετά από δύο χρόνια συρρίκνωσης, πριν επιταχυνθεί ελαφρά στο 0,9% το επόμενο έτος.
Στην αγορά των commodities, οι πετρελαϊκές τιμές σταθεροποιήθηκαν καταγράφοντας νέα μικρά κέρδη, καθώς δεν διαφαίνεται πρόοδος στις συνομιλίες για το Ουκρανικό που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις ρωσικές ροές και τα επίπεδα προσφοράς. Η τιμή του Brent συμβολαίων Ιανουαρίου ενισχύθηκε κατά 0,73% στα 63,59 δολάρια και η τιμή του αμερικάνικου WTI πρόσθεσε 0,65% στα 60,07 δολάρια το βαρέλι. Τα κέρδη του κράτησε και ο χρυσός, με την τιμή spot να ανεβαίνει οριακά στα 4.217 δολάρια την ουγγιά, παραμένοντας ελαφρά σε θετικό έδαφος σε εβδομαδιαίο επίπεδο.
Όσον αφορά την αγορά συναλλάγματος, το αμερικανικό νόμισμα παρέμεινε κοντά σε χαμηλό πέντε εβδομάδων, δεδομένων των προγνωστικών για την ετυμηγορία της Fed, με τον δείκτη δολαρίου να βρίσκεται στο 99,04 και την ισοτιμία ευρώ/δολαρίου στο 1,1639.