Με επιφυλακτικότητα ξεκίνησαν την εβδομάδα των Χριστουγέννων τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς πολλοί επενδυτές προχώρησαν σε ρευστοποιήσεις για την αποκόμιση κερδών, μετά τις σημαντικές επιδόσεις των προηγούμενων ημερών. Οι αγορές της περιοχής περιμένουν σήμα από τη Wall Street και την πιθανή υλοποίηση του περίφημου Santa Claus Rally.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 βρέθηκε σε αρνητικό έδαφος, με πτώση 0,13% στις 586,75 μονάδες, παραμένοντας ωστόσο κοντά στο ρεκόρ της Παρασκευής, που ήταν 587,50 μονάδες. Στις μεγάλες αγορές, ο γερμανικός DAX μειώθηκε ελαφρά κατά 0,02% στις 24.283 μονάδες, ο γαλλικός CAC 40 υποχώρησε κατά 0,37% στις 8.121 μονάδες και ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε κάμψη 0,32% στις 9.865 μονάδες. Στην περιφέρεια, ο FTSE MIB στο Μιλάνο έχασε 0,37% στις 44.593 μονάδες και ο IBEX 35 στη Μαδρίτη διαμορφώθηκε στις 17.158 μονάδες, μειωμένος κατά 0,07%.

Ο STOXX 600 είχε σημειώσει άνοδο άνω του 1% την προηγούμενη εβδομάδα, καθώς η επιβράδυνση του πληθωρισμού καταναλωτή στις ΗΠΑ ενίσχυσε τις προσδοκίες για πρόσθετες μειώσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα διατήρησε αμετάβλητη τη νομισματική πολιτική και υιοθέτησε πιο αισιόδοξη οπτική για την οικονομία της ευρωζώνης. Με αυτές τις επιδόσεις, ο πανευρωπαϊκός δείκτης φαίνεται έτοιμος να καταγράψει την καλύτερη ετήσια επίδοση του από το 2021, επωφελούμενος από τη μείωση των επιτοκίων και τη στροφή των διεθνών επενδυτών μακριά από τις υψηλής αποτίμησης μετοχές τεχνολογίας των ΗΠΑ.

Στη συνεδρίαση της Δευτέρας, οι περισσότεροι κλάδοι υποχώρησαν έπειτα από τα ισχυρά κέρδη της Παρασκευής, με τα βασικά αγαθά να δέχονται τη μεγαλύτερη πίεση. Η Nestlé κατέγραψε οριακή πτώση, τοποθετώντας τον κλάδο τροφίμων και ποτών στο χαμηλότερο σημείο του δείκτη. Οι τράπεζες, που καθοδήγησαν σε μεγάλο βαθμό τα κέρδη της προηγούμενης εβδομάδας, κατάφεραν να διατηρήσουν τα κέρδη τους, με τον κλάδο να κινείται πάνω από 65% υψηλότερα από την αρχή του έτους.

Προς τα πάνω κινήθηκαν και οι εξορυκτικές μετοχές, με φόντο τα νέα ρεκόρ που κατέγραψε ο χρυσός, το ασήμι και ο χαλκός. Αντιθέτως, ο κλάδος άμυνας και αεροδιαστημικής έχασε έδαφος μετά από άνοδο άνω του 3% στις δύο προηγούμενες συνεδριάσεις. Στα μακροοικονομικά στοιχεία της ημέρας, ξεχώρισαν τα τελικά στοιχεία του βρετανικού ΑΕΠ για το γ’ τρίμηνο του 2025, που έδειξαν διατήρηση του ρυθμού ανάπτυξης στο 0,1% σε τριμηνιαία βάση.

Η ανάλυση έδειξε μικρότερη εξάρτηση από τις δημόσιες δαπάνες, με τις δημόσιες επενδύσεις να αναθεωρούνται σημαντικά προς τα κάτω. Σε επίπεδο μετοχών, η Telecom Italia υποχώρησε κατά 5%, βυθιζόμενη στο κατώτατο σημείο του δείκτη, μετά τα σχέδια μετατροπής των ακριβών προνομιούχων μετοχών της σε κοινές. Στην αντίθετη όχθη, η Abivax εκτινάχθηκε κατά 7,6% μετά από δημοσιεύματα περί αναζωπύρωσης συζητήσεων για ενδεχόμενη εξαγορά από τη φαρμακευτική γίγαντα Eli Lilly.

Στον τομέα των εξαγορών, ομάδα ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων με επικεφαλής τις Permira και Warburg Pincus συμφώνησε να εξαγοράσει την Clearwater Analytics σε συμφωνία που αποτιμά την εταιρεία στα 8,4 δισεκατομμύρια δολάρια. Την ίδια ώρα, η GSK υπέγραψε συμφωνία με την κυβέρνηση των ΗΠΑ για τη μείωση του κόστους των συνταγογραφούμενων φαρμάκων για Αμερικανούς ασθενείς.

Στις αγορές των commodities, οι πετρελαϊκές τιμές έκαναν άλμα άνω του 2%, καθώς η αμερικανική πίεση προς τη Βενεζουέλα αυξάνεται, δημιουργώντας φόβους για προβλήματα στην παραγωγή και τις εξαγωγές πετρελαίου της χώρας. Έτσι, η τιμή του Brent συμβολαίων Φεβρουαρίου ενισχύθηκε κατά 2,38% στα 61,91 δολάρια, ενώ η τιμή του αμερικάνικου WTI πρόσθεσε 2,35% στα 57,83 δολάρια το βαρέλι.

Νέο άλμα και για τον χρυσό, με την τιμή spot να ξεπερνά το όριο των 4.400 δολαρίων, φτάνοντας τα 4.440 δολάρια, με άλμα 2,32%. Αντίστοιχα, το ασήμι εκτοξεύτηκε στα 68,96 δολάρια την ουγγιά, με κέρδος 128% για φέτος. Στις αγορές συναλλάγματος, το αμερικανικό νόμισμα έχασε έδαφος, με τον δείκτη δολαρίου να πέφτει στο 98,29 και την ισοτιμία ευρώ/δολαρίου να κινείται στο 1,1753.