Η έλευση του Δεκεμβρίου φέρνει ένα ισχυρό σοκ στην αγορά των κρυπτονομισμάτων. Η πρώτη συνεδρίαση του μήνα συνοδεύεται από μια νέα μεγάλη διόρθωση, η οποία επηρεάζει και τις αγορές μετοχών. Το Bitcoin υποχωρεί κάτω από τα 86.000 δολάρια, με απώλειες περίπου 6%, ενώ ολόκληρος ο πίνακας των κρυπτονομισμάτων γυρίζει σε βαθύ κόκκινο. Η κατάσταση επιβαρύνεται από την αυξημένη μόχλευση στις αγορές, τα ρεκόρ εκροών από τα Bitcoin ETFs και ένα ευρύτερο κύμα αποφυγής ρίσκου στα διεθνή χρηματιστήρια.

Συγκεκριμένα, το Bitcoin κινείται λίγο μετά τις 15:00 ώρα Ελλάδας στα 85.900 δολάρια, καταγράφοντας απώλειες 6%. Νωρίτερα, είχε φτάσει ακόμη χαμηλότερα, προσεγγίζοντας το 8μηνο χαμηλό του Οκτωβρίου στα 80.553 δολάρια. Μόνο τον Νοέμβριο, το Bitcoin «έσβησε» πάνω από 18.000 δολάρια, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη μηνιαία απώλεια από το 2021, καθώς η αγορά αντιμετώπισε συνεχείς ρευστοποιήσεις και μαζικές εκροές από τα μεγάλα ETF.

Το Ethereum σημειώνει πτώση 7,75%, το Solana άνω του 9%, ενώ το Dogecoin καταγράφει απώλειες 10%. Η αρνητική τάση ενισχύει και τις short θέσεις στα futures, με τα τρίμηνα συμβόλαια του CME να κινούνται στο μικρότερο premium έναντι των συμβολαίων τρέχοντος μήνα εδώ και ένα χρόνο, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές δεν αναμένουν ανάκαμψη στο άμεσο μέλλον.

Αναλυτές επισημαίνουν ότι το σημερινό sell-off ξεκίνησε από μια νέα μεγάλη ρευστοποίηση ύψους 400 εκατ. δολαρίων. Ο Ben Emons της Fedwatch Advisors τονίζει ότι υπάρχει ακόμη τεράστια μόχλευση στην αγορά, φτάνοντας έως και 200x σε ορισμένες πλατφόρμες, με τη συνολική μόχλευση στα perpetual crypto futures να αγγίζει τα 787 δισ. δολάρια, σε σύγκριση με μόλις 135 δισ. σε ETF. Αν το Bitcoin δεν απομακρυνθεί από τα τρέχοντα χαμηλά, αναμένονται νέοι γύροι αναγκαστικών ρευστοποιήσεων.

Η κατάσταση επιδεινώνεται και από την προειδοποίηση της κεντρικής τράπεζας της Κίνας για «παράνομες δραστηριότητες» σε ψηφιακά στοιχεία ενεργητικού, πλήττοντας τις μετοχές crypto-εταιρειών στο Χονγκ Κονγκ. Επιπλέον, η αγορά των κρυπτονομισμάτων δέχεται πίεση από:

  • Υποβάθμιση της Tether από την S&P
  • Αβεβαιότητα για την πολιτική της Fed και πιθανότητα καθυστέρησης στη μείωση επιτοκίων
  • Συνεχιζόμενες ανησυχίες για υπερβολική αποτίμηση σε AI-tech μετοχές
  • Το debate του MSCI για πιθανή έξοδο εταιρειών με μεγάλα crypto-holdings από τους δείκτες του

Από το ιστορικό υψηλό των 4,3 τρισ. δολαρίων, η συνολική αξία της αγοράς κρυπτονομισμάτων έχει μειωθεί κατά περισσότερο από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια.

Η αναζωπύρωση των πιέσεων στα κρυπτονομίσματα έχει αντίκτυπο και στις διεθνείς αγορές. Σε συνδυασμό με τις πιο «επιθετικές» δηλώσεις της Τράπεζας της Ιαπωνίας, επιβαρύνει το κλίμα στις μετοχές και στα ομόλογα. Οι δείκτες σε Φραγκφούρτη, Λονδίνο, Παρίσι και Μαδρίτη κινούνται σε αρνητικό έδαφος, ενώ η Wall Street ετοιμάζεται να ανοίξει με απώλειες. Οι τεχνολογικές μετοχές βρίσκονται στο επίκεντρο των πιέσεων, με τις Meta και Nvidia να χάνουν πάνω από 1,5% στις προσυνεδριακές συναλλαγές.

Στην αγορά χρέους, οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων στην Ιαπωνία και στις ΗΠΑ κινούνται ανοδικά. Στις συναλλαγματικές αγορές, το γεν ενισχύεται έναντι του δολαρίου, το οποίο υποχωρεί στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο. Οι επενδυτές αναμένουν τώρα τα κρίσιμα μακροοικονομικά στοιχεία πριν από τη συνεδρίαση της Fed, με την αγορά να παραμένει ευάλωτη σε περαιτέρω διακυμάνσεις.