Ο Διοικητής της Τράπεζας της Αγγλίας, Άντριου Μπέιλι, προειδοποίησε την Τετάρτη ότι οι πρόσφατες αποτυχίες ιδιωτικών πιστώσεων δεν θα πρέπει να θεωρούνται μεμονωμένα περιστατικά. Ανέφερε ότι η αδιαφάνεια του τομέα μπορεί να ενισχύσει τους κραδασμούς με τρόπο που να θυμίζει την οικονομική κρίση του 2008. Ο Μπέιλι έκανε αυτές τις δηλώσεις, τις πιο έντονες μέχρι στιγμής, σχετικά με τους κινδύνους στην ιδιωτική πίστη, σε συνέντευξή του στο Reuters.
Τον Φεβρουάριο, η βρετανική εταιρεία στεγαστικών δανείων Market Financial Solutions (MFS) κατέρρευσε, ακολουθώντας τις πτωχεύσεις του αμερικανικού προμηθευτή ανταλλακτικών αυτοκινήτων First Brands και της αντιπροσωπείας αυτοκινήτων Tricolor. Κατηγορίες για απάτη ή κακοδιαχείριση έχουν διατυπωθεί και στις τρεις περιπτώσεις. Οι αποτυχίες αυτές έχουν προκαλέσει ανησυχίες στους επενδυτές σχετικά με τα πρότυπα δανεισμού στις ευρύτερες πιστωτικές αγορές, με ερωτήματα για το αν τα προβλήματα στην αγορά των περίπου 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων είναι μεμονωμένα ή θα εξελιχθούν σε συστημικό πρόβλημα.
Μιλώντας στα κεντρικά γραφεία της βρετανικής κεντρικής τράπεζας στο Λονδίνο, ο Μπέιλι τόνισε ότι η ιδιωτική πίστη χαρακτηρίζεται από αδιαφάνεια. Αυτή η έλλειψη διαφάνειας μπορεί να μετατρέψει φαινομενικά μεμονωμένες αποτυχίες σε ευρύτερο άγχος, εάν οι επενδυτές αρχίσουν να υποψιάζονται ότι τα προβλήματα είναι πιο διαδεδομένα από ό,τι πιστεύαμε. «Αν μάθετε ότι υπάρχει ένα λεμόνι – ονομάζεται αποτυχία – χάνετε την εμπιστοσύνη σας σε ολόκληρο το σύστημα», είπε ο Μπέιλι, αναφερόμενος στην κρίση του 2008.
Η συζήτηση για την ιδιωτική πίστη θυμίζει τα ενυπόθηκα δάνεια υψηλού κινδύνου πριν από το 2008. Ο Μπέιλι σημείωσε ότι, αν και η εγχώρια αγορά ιδιωτικών πιστώσεων της Βρετανίας είναι μικρότερη από αυτή των Ηνωμένων Πολιτειών, οι κίνδυνοι δεν μπορούν να εξεταστούν μεμονωμένα λόγω της παγκόσμιας φύσης του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Απέκρουσε τον εφησυχασμό, λέγοντας ότι αρκετοί άνθρωποι του έχουν πει να μην ανησυχεί, αλλά αυτό είναι μια κρίση.
Η Τράπεζα της Αγγλίας έχει ξεκινήσει ένα stress test του ιδιωτικού πιστωτικού τομέα, το οποίο στοχεύει να εξετάσει τις διασυνδέσεις με το τραπεζικό σύστημα και τους κινδύνους για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Ο Μπέιλι δήλωσε ότι οι εταιρείες συμμετέχουν εθελοντικά και ότι ο κλάδος είναι πρόθυμος να συμμετάσχει στη διαδικασία. Η Τράπεζα θα δημοσιεύσει τα ονόματα των συμμετεχουσών εταιρειών και θα παρουσιάσει τα ενδιάμεσα ευρήματα από το test στα μέσα του έτους.
Σχετικά με τις αποδόσεις των βρετανικών κρατικών ομολόγων, αυτές έχουν αυξηθεί κατακόρυφα τις τελευταίες εβδομάδες, με τη σύγκρουση στο Ιράν να τροφοδοτεί ανησυχίες για τον πληθωρισμό. Ο Μπέιλι περιέγραψε τις πρόσφατες κινήσεις στην αγορά ομολόγων ως «ομαλή αλλά τεταμένη» και δήλωσε ότι παρακολουθούν την κατάσταση συνεχώς. Ο πραγματικός κίνδυνος, σύμφωνα με τον Μπέιλι, είναι αν ο πόλεμος συνεχιστεί, καθώς μια παρατεταμένη περίοδος υψηλών τιμών ενέργειας θα ασκήσει σοβαρές πιέσεις στην πολιτική σε πολλές χώρες.