Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια σημείωσαν πτώση την Πέμπτη, ολοκληρώνοντας μια ασταθή εβδομάδα για τις αγορές παγκοσμίως. Την ίδια στιγμή, οι πιέσεις αναζωπυρώνονταν στη Wall Street, λόγω ανησυχιών για τη δημιουργία φούσκας στις μετοχές της τεχνητής νοημοσύνης. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε κατά 0,70% στις 567,90 μονάδες, με τους περισσότερους επιμέρους κλάδους να χάνουν έδαφος. Στις μεγάλες αγορές της περιοχής, ο γερμανικός DAX σημείωσε πτώση 1,31% φτάνοντας τις 23.734 μονάδες, ο γαλλικός CAC 40 έκανε βουτιά 1,35% στις 7.964 μονάδες, ενώ ο FTSE 100 υποχώρησε 0,42% στις 9.735 μονάδες. Στην περιφέρεια, ο FTSE MIB στο Μιλάνο περιορίστηκε κατά 0,85% στις 43.068 μονάδες, ενώ ο IBEX 35 στη Μαδρίτη ήταν από τις ελάχιστες εξαιρέσεις με μικρή αύξηση 0,12% στις 16.118 μονάδες.
Η εβδομάδα συνεχίζει να κυλά σε καθεστώς έντονης μεταβλητότητας για τις αγορές διεθνώς, καθώς η συντηρητική ρητορική της Fed σχετικά με την νομισματική πολιτική και οι ανησυχίες για υπερβολικές αποτιμήσεις των τεχνολογικών μετοχών οδήγησαν τους επενδυτές σε κατοχύρωση κερδών. Στη συνεδρίαση της Τετάρτης, το κλίμα και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού φάνηκε να βελτιώνεται, χάρη στα θετικά μακροοικονομικά στοιχεία από τις ΗΠΑ και την καλύτερη από το αναμενόμενο εταιρική σεζόν κερδών στην Ευρώπη. Ωστόσο, αυτή η ανάπαυλα αποδείχθηκε πρόσκαιρη, με τις πιέσεις να αναζωπυρώνονται σήμερα.
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών στοιχείων, κυριάρχησαν τα αρνητικά νέα από τη γερμανική οικονομία. Σύμφωνα με τη γερμανική στατιστική υπηρεσία, η μεγαλύτερη ευρωπαϊκή οικονομία συρρικνώθηκε περισσότερο από το αναμενόμενο, σημειώνοντας κάμψη 1,8% σε τριμηνιαία βάση και 3,1% σε ετήσια βάση, έναντι εκτίμησης για πτώση 1,7% και 3% αντίστοιχα. Έτσι, η γερμανική οικονομία συνεχίζει να κινείται σε χαμηλότερα επίπεδα από την Ευρωζώνη συνολικά. Επιπλέον, το Γερμανικό Εμπορικό και Βιομηχανικό Επιμελητήριο (DIHK) σε έκθεσή του υποστήριξε ότι η γερμανική οικονομία θα παραμείνει στάσιμη φέτος, μετά από δύο χρόνια ύφεσης, με υποτονική ανάπτυξη 0,7% να προβλέπεται για το 2026. Οι προβλέψεις του DIHK είναι πιο απαισιόδοξες από εκείνες της κυβέρνησης Μερτς, η οποία εκτιμά ρυθμό ανάπτυξης 0,2% για το τρέχον έτος και 1,3% για το επόμενο.
Από το μέτωπο της νομισματικής πολιτικής, κυριάρχησε η συνεδρίαση της Τράπεζας της Αγγλίας, η οποία αποφάσισε με οριακή πλειοψηφία 5 προς 4 να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στο 4%, όπως αναμενόταν από την αγορά. Στον τομέα των μετοχών, η Legrand, που κατασκευάζει εξοπλισμό για κέντρα δεδομένων, κατέγραψε ισχυρές απώλειες, προκαλώντας προσωρινή διακοπή διαπραγμάτευσης, μετά την ανακοίνωση επιδόσεων κατώτερων των προσδοκιών. Αντίστοιχα, οι μετοχές άλλων εταιρειών ηλεκτρολογικού εξοπλισμού, όπως οι Schneider Electric και Siemens Energy, έχασαν έδαφος, καθώς οι επενδυτές επανεξετάζουν κλάδους που είχαν ενισχυθεί πρόσφατα λόγω του ενδιαφέροντος για την τεχνητή νοημοσύνη. Υπό πίεση βρέθηκε και η γερμανική Commerzbank λόγω απρόσμενης πτώσης των κερδών της.
Αντίθετα, η μετοχή της Novo Nordisk κινήθηκε ανοδικά μετά την απόφαση δικαστηρίου που απέρριψε την προσπάθεια της Pfizer να μπλοκάρει την προσφορά εξαγοράς που υπέβαλε για την ανερχόμενη βιοτεχνολογική start-up Metsera, η οποία έχει στα «σκαριά» ένα νέο πρωτοποριακό σκεύασμα κατά της παχυσαρκίας.
Στην αγορά των commodities, οι πετρελαϊκές τιμές συνέχισαν την πτωτική τους πορεία, υπό το φόβο της αγοράς για πιο αδύναμα επίπεδα ζήτησης. Η τιμή του Brent για τα συμβόλαια Ιανουαρίου υποχώρησε κατά 0,77% στα 63,01 δολάρια, ενώ η τιμή του αμερικανικού WTI έχασε 0,99% στα 59,01 δολάρια. Σχεδόν αμετάβλητος παρέμεινε ο χρυσός, με την τιμή spot να ανεβαίνει οριακά στα 3.983 δολάρια την ουγγιά, παραμένοντας κάτω από το ορόσημο των 4.000 δολαρίων.
Στις αγορές συναλλάγματος, το αμερικανικό νόμισμα ανέκοψε ελαφρά την πρόσφατη άνοδό του, με τον δείκτη δολαρίου να υποχωρεί 0,43% στο 99,78 και την ισοτιμία ευρώ/δολαρίου να κινείται στο 1,1538. Θυμίζουμε ότι την Τετάρτη το δολάριο έφτασε στο υψηλότερο σημείο του από τα τέλη Μαΐου.