Οι μετοχές της Nvidia Corp. συνέχισαν την εντυπωσιακή τους άνοδο, καταγράφοντας νέο ιστορικό ρεκόρ στις προσυνεδριακές συναλλαγές της Τετάρτης. Η άνοδος αυτή ενισχύθηκε από τις δηλώσεις του προέδρου των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος ανέφερε ότι θα συζητήσει με τον Κινέζο ηγέτη, Σι Τζινπίνγκ, το ζήτημα των υπερυπολογιστών Blackwell, που είναι η πιο προηγμένη σειρά επεξεργαστών τεχνητής νοημοσύνης στον κόσμο. Ο Τραμπ δήλωσε χαρακτηριστικά: «Θα μιλήσουμε για τους Blackwells», ενόψει της πολυαναμενόμενης συνάντησής του με τον Σι στο περιθώριο του APEC. Περιέγραψε το chip ως «super duper» και αποκάλυψε ότι ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Τζένσεν Χουάνγκ, παρουσίασε πρόσφατα μια έκδοση του επεξεργαστή μέσα στο Οβάλ Γραφείο.
Ο Τραμπ είχε δηλώσει ήδη από το καλοκαίρι ότι εξετάζει το ενδεχόμενο να επιτρέψει στην εταιρεία να εξάγει στην Κίνα μια υποβαθμισμένη έκδοση του Blackwell. Μια τέτοια εξέλιξη θα αποτελούσε σημαντική παραχώρηση προς το Πεκίνο και ταυτόχρονα ένα τεράστιο επιχειρηματικό «δώρο» για τη Nvidia, η οποία είναι πλέον η μεγαλύτερη εταιρεία παγκοσμίως σε χρηματιστηριακή αξία.
Οι δηλώσεις του Τραμπ οδήγησαν τη μετοχή της Nvidia σε νέα άνοδο έως 8,5% κατά τη διαπραγμάτευση στην ασιατική πλατφόρμα Blue Ocean, μετά το ήδη εντυπωσιακό +6,8% που είχε προηγηθεί. Η αγορά «ποντάρει» πλέον σε μια ευρύτερη συμφωνία ΗΠΑ–Κίνας, που θα περιλαμβάνει και μείωση τελωνειακών δασμών σε προϊόντα όπως η φαιντανύλη, αλλά και μερική χαλάρωση στους περιορισμούς των τεχνολογικών εξαγωγών.
Οι επενδυτές βλέπουν στις δηλώσεις του προέδρου μια πιθανή στροφή στην πολιτική περιορισμών της Ουάσιγκτον, που από το 2022 έχει ουσιαστικά απαγορεύσει τη διάθεση προηγμένων chips τεχνητής νοημοσύνης στην Κίνα. Οι περιορισμοί αυτοί, που επιβλήθηκαν υπό το φόβο ότι οι επεξεργαστές θα ενίσχυαν τη στρατιωτική ισχύ του Πεκίνου, έριξαν το μερίδιο αγοράς της Nvidia στην Κίνα από το 95% στο μηδέν, σύμφωνα με τον Χουάνγκ. Ο επικεφαλής της εταιρείας έχει κατ’ επανάληψη υποστηρίξει ότι η πολιτική αυτή ενίσχυσε τελικά τους Κινέζους ανταγωνιστές, όπως τη Huawei, που ανέπτυξαν δικά τους chips τεχνητής νοημοσύνης.
Νωρίτερα φέτος, η κυβέρνηση Τραμπ είχε εγκρίνει άδεια εξαγωγής των chips H20, σχεδιασμένων αποκλειστικά για την κινεζική αγορά, με αντάλλαγμα 15% επί των εσόδων υπέρ του αμερικανικού Δημοσίου. Ωστόσο, το Πεκίνο αποθάρρυνε τις κινεζικές εταιρείες από την αγορά αυτών των επεξεργαστών, στο πλαίσιο της στρατηγικής αυτοδυναμίας στον τομέα των ημιαγωγών.
Παρά το «πάγωμα» στις εξαγωγές, οι κινεζικές επιχειρήσεις εξακολουθούν να εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από το λογισμικό οικοσύστημα της Nvidia, ενώ η πρόσβαση στους ισχυρότερους επεξεργαστές της σειράς Blackwell —τους οποίους χρησιμοποιούν η Meta και η OpenAI— θεωρείται καθοριστικής σημασίας για την εξέλιξη της τεχνητής νοημοσύνης στην Ασία. Ο Χουάνγκ, μιλώντας στην Ουάσιγκτον, σημείωσε: «Ο πρόεδρος μάς έχει δώσει άδεια να εξάγουμε στην Κίνα, αλλά η Κίνα δεν μας επιτρέπει να το κάνουμε. Είναι ξεκάθαρο ότι δεν θέλουν την παρουσία της Nvidia αυτή τη στιγμή».
Η πιθανότητα να τεθεί ξανά στο τραπέζι το ζήτημα των Blackwell chips ενισχύει τα σενάρια για μερική ομαλοποίηση των σχέσεων ΗΠΑ–Κίνας στο πεδίο της τεχνολογίας. Ωστόσο, στο τελευταίο συνέδριο του Κομμουνιστικού Κόμματος της Κίνας, οι ηγέτες του Πεκίνου επανέλαβαν την επιδίωξή τους για αυτονομία στην παραγωγή ημιαγωγών και ΑΙ. Ο Τραμπ, πάντως, δεν απέκλεισε να δει τον Χουάνγκ και στην Ασία αυτή την εβδομάδα, λέγοντας: «Ο Τζένσεν, που είναι απίστευτος τύπος, μπορεί να είναι εδώ».