Η Coinbase Ventures αποκάλυψε εννέα βασικούς τομείς επενδύσεων που πιστεύει ότι θα καθορίσουν την επόμενη φάση ανάπτυξης των κρυπτονομισμάτων το 2026. Αυτοί οι τομείς κυμαίνονται από τα perpetuals πραγματικών περιουσιακών στοιχείων μέχρι την ρομποτική με τεχνητή νοημοσύνη, καθώς η εταιρεία επιδιώκει να επενδύσει σε ένα ολοένα και πιο εξελιγμένο οικοσύστημα Blockchain. Η επενδυτική αυτή πτέρυγα διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο 422 εταιρειών με 618 συνολικές επενδύσεις από την ίδρυσή της το 2018. Η ανακοίνωση των προτεραιοτήτων για το 2026 έρχεται καθώς η αγορά κρυπτονομισμάτων βιώνει την ισχυρότερη περίοδο χρηματοδότησης από την κατάρρευση της FTX, με τη χρηματοδότηση του τρίτου τριμήνου να φτάνει τα 4,65 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 290% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.

Η Coinbase Ventures αναγνώρισε τα perpetuals πραγματικών περιουσιακών στοιχείων ως την κορυφαία προτεραιότητα, με τον Γενικό Εταίρο Kinji Steimetz να περιγράφει την κατηγορία αυτή ως ικανή να επιτρέπει "συνθετική έκθεση σε εκτός αλυσίδας περιουσιακά στοιχεία μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης". Η εταιρεία αναμένει ότι θα σχηματιστούν αγορές γύρω από τα πάντα, από ιδιωτικές εταιρείες μέχρι οικονομικά δεδομένα, ένα φαινόμενο που ο Steimetz αποκάλεσε "perpification of everything".

Μια άλλη βασική εστίαση είναι η ειδικευμένη υποδομή συναλλαγών, ιδιαίτερα οι συγκεντρωτές αγορών πρόβλεψης που θα μπορούσαν να ενοποιήσουν πάνω από 600 εκατομμύρια δολάρια σε κατακερματισμένη ρευστότητα σε πλατφόρμες όπως οι Polymarket και Kalshi. Οι επόμενης γενιάς πρωτόκολλοι DeFi επίσης κέρδισαν προσοχή, με την συνθετότητα στις αγορές perpetual να επιτρέπει στους εμπόρους να κερδίζουν απόδοση σε εγγυήσεις ενώ διατηρούν θέσεις μόχλευσης, καθώς οι όγκοι των perpetual DEX φτάνουν τα 1,4 τρισεκατομμύρια δολάρια μηνιαίως.

Η μη εξασφαλισμένη δανειοδότηση και οι λύσεις ιδιωτικότητας είναι επίσης στο επίκεντρο. Οι μη εξασφαλισμένες πιστωτικές αγορές αναδείχθηκαν ως "η επόμενη μεθόριο του DeFi", με τις Η.Π.Α. να κατέχουν 1,3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε ανακυκλούμενες μη εξασφαλισμένες πιστωτικές γραμμές που η υποδομή κρυπτονομισμάτων θα μπορούσε να εκμεταλλευτεί. Ο King τόνισε ότι η πρόκληση έγκειται στο σχεδιασμό βιώσιμων μοντέλων κινδύνου που συνδυάζουν την φήμη στην αλυσίδα με δεδομένα εκτός αλυσίδας.

Η εταιρεία παρακολουθεί επίσης περιουσιακά στοιχεία και εφαρμογές DeFi που εστιάζουν στην ιδιωτικότητα, χρησιμοποιώντας προηγμένη κρυπτογραφία, συμπεριλαμβανομένων των Zero-knowledge proofs και των trusted execution environments. Τα εργαλεία ανάπτυξης με τεχνητή νοημοσύνη για την αλυσίδα αντιπροσωπεύουν αυτό που ο King περιέγραψε ως "την στιγμή GitHub Copilot της ανάπτυξης έξυπνων συμβολαίων", επιτρέποντας σε μη τεχνικούς ιδρυτές να λανσάρουν επιχειρήσεις στην αλυσίδα μέσα σε ώρες μέσω αυτοματοποιημένης παραγωγής κώδικα και ελέγχων ασφαλείας.

Η συλλογή δεδομένων ρομποτικής και η ψηφιακή ταυτότητα ολοκληρώνουν τις προτεραιότητες. Η συλλογή δεδομένων φυσικής ρομποτικής αναδείχθηκε ως μια μακροπρόθεσμη επένδυση, με τον Steimetz να εντοπίζει ένα κρίσιμο κενό στην εκπαίδευση δεδομένων για τα ρομποτικά συστήματα, ιδιαίτερα σε λεπτομερή φυσική αλληλεπίδραση. Οι λύσεις απόδειξης ανθρωπότητας κλείνουν τη λίστα, με τον Γενικό Εταίρο Hoolie Tejwani να προειδοποιεί ότι το ψηφιακό περιεχόμενο πλησιάζει σε ένα σημείο καμπής όπου το υλικό που παράγεται από την τεχνητή νοημοσύνη γίνεται αδιάκριτο από τη δημιουργία ανθρώπων.

Συνοπτικά, οι εννέα προτεραιότητες περιλαμβάνουν:

  • RWA perpetuals
  • Proprietary AMMs
  • Prediction market trading terminals
  • Perpetual markets composability
  • Unsecured lending
  • Onchain privacy
  • Robotics $DATA collection
  • Proof of humanity
  • AI development tools

Η πρόεδρος και COO Emilie Choi δήλωσε: “Αν χτίζετε σε αυτούς τους τομείς, επικοινωνήστε μαζί μας”, με τον Chief Business Officer Shan Aggarwal να προσθέτει ότι “η επόμενη γενιά καινοτομίας στις κεφαλαιαγορές θα χτιστεί στην αλυσίδα”.

Η χρηματοδότηση των venture κεφαλαίων αυξήθηκε παρά την αστάθεια της αγοράς, φτάνοντας τα 4,65 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο, το δεύτερο υψηλότερο επίπεδο από την κατάρρευση της FTX. Η αύξηση 290% από το δεύτερο τρίμηνο αντικατοπτρίζει την ισχυρότερη περίοδο από την αρχή του 2023. Η χρηματοδότηση κατευθύνθηκε κυρίως σε stablecoins, εργαλεία κρυπτονομισμάτων με τεχνητή νοημοσύνη, υποδομές blockchain και τεχνολογία συναλλαγών.

Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις παρακάτω πηγές: