Ένα νέο κύμα ρευστοποιήσεων έπληξε τη Wall Street στη συνεδρίαση της Παρασκευής, καθώς τα απογοητευτικά στοιχεία του πληθωρισμού προστέθηκαν στις ανησυχίες για την πορεία της τεχνητής νοημοσύνης (AI) και τις επιπτώσεις που θα έχει στις πετρελαϊκές τιμές ένα πιθανό αμερικανικό χτύπημα κατά του Ιράν. Οι πιέσεις στους δείκτες δεν άφησαν κανέναν κλάδο ανεπηρέαστο. Ο Dow Jones έκλεισε με σημαντική πτώση άνω των 520 μονάδων, ή 1,05%, στις 48.977 μονάδες, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,43% στις 6.878 μονάδες και ο Nasdaq μειώθηκε κατά 0,92% στις 22.668 μονάδες. Με αυτή την επίδοση, και οι τρεις δείκτες αποχαιρέτησαν τον Φεβρουάριο σε αρνητικό έδαφος. Ο S&P 500 έχασε πάνω από 1% και ο Nasdaq σημείωσε σημαντικές απώλειες άνω του 3%, που είναι η χειρότερη μηνιαία επίδοσή τους από τον Μάρτιο του 2025. Ο Dow στάθηκε πιο τυχερός με μικρή κάμψη της τάξεως του 0,2%.
Ο δείκτης φόβου VIX επανήλθε σε επίπεδα αποσταθεροποίησης, πάνω από το όριο ασφαλείας των 20 μονάδων, με ημερήσιο άλμα 8,5%. Στις αγορές ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς κατρακύλησε κατά σχεδόν πέντε μονάδες στο 3,96% και του 2ετούς έπεσε πάνω από έξι μονάδες στο 3,38%. Η μεγαλύτερη του αναμενομένου αύξηση 0,5% στις τιμές παραγωγού (PPI) τον περασμένο μήνα, κυρίως λόγω των υπηρεσιών, επιβάρυνε το ήδη αρνητικό κλίμα, καθώς υποδηλώνει επίμονες πληθωριστικές πιέσεις που θα μπορούσαν να αποτρέψουν την Federal Reserve από το να μειώσει σύντομα τα επιτόκια. Ο Μπραντ Λονγκ, επικεφαλής επενδύσεων της Wealthspire, υποστήριξε ότι οι αγορές είναι λιγότερο βέβαιες ότι η Fed, παρά τον νέο πρόεδρο, θα συνεχίσει την πορεία μειώσεων επιτοκίων.
Επισήμανε επίσης τη συνεχιζόμενη «στροφή χαρτοφυλακίων», με τις μετοχές λογισμικού να υποχωρούν και την ενέργεια και τη βιομηχανία να ενισχύονται, καθώς οι επενδυτές δεν είναι βέβαιοι για τις επιπτώσεις της διείσδυσης της AI στην οικονομία. Μια σημαντική είδηση ήταν ότι η εταιρεία fintech του Τζακ Ντόρσεϊ, η Block, θα προχωρήσει στην απόλυση τουλάχιστον 4.000 εργαζομένων, περίπου το μισό προσωπικό της, όχι λόγω οικονομικών προβλημάτων, αλλά για να τους αντικαταστήσει με εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης. Ο Ντόρσεϊ σχολίασε ότι πολλές άλλες επιχειρήσεις θα ακολουθήσουν το ίδιο παράδειγμα.
Η μετοχή της Block σημείωσε μίνι ράλι άνω του 16%, καθώς η είδηση ερμηνεύτηκε από τους επενδυτές ως δυνατότητα μείωσης των λειτουργικών εξόδων. Ωστόσο, υπενθύμισε στην αγορά το πρακτικό τίμημα της AI για την αγορά εργασίας και την οικονομία, αναζωπυρώνοντας το λεγόμενο «AI Scare Trade». Παρά τον φόβο αυτό, η ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης συνεχίζεται. Μια από τις πιο θεαματικές ειδήσεις της ημέρας ήταν ότι η OpenAI αντλεί 110 δισ. δολάρια σε νέο γύρο χρηματοδότησης, ανεβάζοντας την αποτίμησή της στα 730 δισ. δολάρια, με συμμετοχή κορυφαίων ονομάτων της αγοράς όπως η Nvidia, η Softbank και η Amazon.
Ο στρατηγικός αναλυτής της Citigroup, Σκοτ Κρόνερτ, τόνισε ότι η εκτόπιση από την AI των υφιστάμενων επιχειρηματικών μοντέλων αποτελεί αγκάθι για την αγορά. Στους παράγοντες αποσταθεροποίησης για τον τραπεζικό κλάδο συγκαταλέγεται και η κατάρρευση της βρετανικής εταιρείας στεγαστικής χρηματοδότησης Market Financial Solutions Ltd, που επανέφερε στο προσκήνιο τους φόβους για τα χαλαρά κριτήρια χορήγησης πιστώσεων. Οι νέες ανησυχίες για την πιστωτική αγορά πιέζουν τις τραπεζικές μετοχές, με τον τραπεζικό δείκτη KBW Bank Index να υποχωρεί έως και 6%, στη μεγαλύτερη ενδοσυνεδριακή πτώση του από τον περασμένο Απρίλιο.
Οι τεχνολογικές μετοχές και οι τράπεζες αποδείχτηκαν σημαντικό βαρίδι για τους δείκτες. Η μετοχή της Nvidia συνέχισε την καθοδική της πορεία, με απώλειες κοντά στο 9% για το διήμερο, παρά την εκρηκτική αύξηση εσόδων και την καλύτερη των εκτιμήσεων πρόβλεψη για το πρώτο τρίμηνο. Ο στρατηγικός αναλυτής της Deutsche Bank, Τζιμ Ριντ, σχολίασε ότι οι «θετικές εκπλήξεις στα κέρδη δεν ήταν στο μέγεθος που είχαν συνηθίσει οι αγορές το 2023-2024». Στο επίπεδο συμφωνιών, η Netflix Inc. σημείωσε άλμα 13% μετά την απόσυρσή της από τη διεκδίκηση της Warner Bros. Discovery, που άνοιξε τον δρόμο για την Paramount Skydance Corp. να ολοκληρώσει τη συμφωνία ύψους περίπου 110 δισ. δολαρίων.
Η μετοχή της Paramount σημείωσε άλμα άνω του 20%, ενώ η Warner Bros. είδε να τερματίζεται η αυτόνομη πορεία της. Στα εταιρικά αποτελέσματα, η Dell Technologies Inc. εκτινάχθηκε 21% χάρη σε ισχυρή πρόβλεψη για πωλήσεις διακομιστών AI, ενώ η Autodesk Inc. ενισχύθηκε 5,7% μετά το αισιόδοξο guidance που εξέδωσε. Αντίθετα, η εταιρεία data centers AI CoreWeave Inc. κατέγραψε πτώση 21% έπειτα από μεγαλύτερες του αναμενομένου ζημίες. Οι ενεργειακές μετοχές, όπως της Exxon Mobil, κινήθηκαν ανοδικά, καθώς το πετρέλαιο ενισχύθηκε λόγω της ανάπτυξης αμερικανικών στρατιωτικών δυνάμεων στη Μέση Ανατολή, που παραπέμπει σε πιθανό χτύπημα κατά του Ιράν. Το αμερικανικό αργό εκτοξεύτηκε κατά πάνω από 3%. Αντίθετα, η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους αποτελεί πονοκέφαλο για τις αεροπορικές και τις εταιρείες κρουαζιέρας, καθηλώνοντας τις μετοχές τους.